دويتشه أو البنوك المركزية الرئيسية؟ ضغوط السيولة هل ترتقي لأزمة؟

تم تداول الزوج ضمن نطاق محدود جدًا، محتفظًا بالموقف المحايد وفقًا للقراءات الفنية خلال اليوم، على الرغم من ميل طفيف نحو الاتجاه الهبوطي؛ إذ على الرسم البياني لكل 4 ساعات فإن السعر غير قادر على الاستقرار فوق احتشاد لمتوسطات متحركة بين 1.1210 و 1.1230، فيما تعرضت المؤشرات الفنية للرفض من قبل خطوط الوسط خلال محاولة سابقة لاستعادة الأرض. خط الترند اليومي الهابط القادم من قمة هذا العام يوجد بالقرب من 1.1245 لهذا الخميس، وقبل تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة الذي سيصدر الجمعة القادمة، ويبدو من غير المرجح أن الزوج سيخرج من نطاقه المعتاد خلال الجلسات القادمة.

مستويات الدعم: 1.1190 1.1160 1.1120

مستويات المقاومة: 1.1245 1.1280 1.1335

على الرغم من عدم وجود أخبار محددة تدفع تحركات الين الياباني، فقد بقيت العملة اليابانية تحت الضغط، مع توسيع زوج دولار/ين USD/JPY تقدمه إلى قمة جديدة في 4 أسابيع عند 103.59 في الظهيرة الأمريكية، مستقر بالقرب منها قبل بداية يوم جديد. البيانات الأمريكية الأفضل من المتوقع أحيت الآمال برفع قريب للعدل في البلاد، مؤثرة على الملاذ الآمن في الن. الانتعاش في وول ستريت بعد أن كانت تحت الضغط منذ بداية الأسبوع قد ساعد الزوج أيضًا. العائدات في سندات الخزانة لأجل 10 سنوات وصلت لقمة الجلسة عند 1.7215%، في حين أن لعائدات في سندات الخزانة لأجل 30 عامًا داعبت 2.45%. من وجهة نظر فنية، كسر الزوج فوق 100 DMA للمرة الأولى منذ فبراير من هذا العام، ووجد مشترين خلال اليوم في الارتدادات إليه، وهو الآن دعم ديناميكي قوي حول 102.65. التقدم الحاد يبدو مفاجئًا للغاية قبل صدور الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، وقد يعكس الزوج مكاسبه الأسبوعية إذا كان التقرير مخيبًا للآمال. في الوقت الحالي فإن صورة المدى القصير تبقي الخطر نحو الاتجاه الصعودي؛ إذ استأنف مؤشر الزخم تقدمه بعد تصحيح صعودي متواضع ضمن منطقة التشبع الشرائي، فيما يستقر مؤشر القوة النسبية بالقرب من 71. على الرسم البياني لكل 4 ساعات فإن المؤشرات الفنية تعطي إشارات بإنهاك صعودي، لكنها لا تزال في منطقة التشبع الشرائي، فيما يتقدم كل من 100 و 200 SMA قليلًا دون المستوى الحالي.

مستويات الدعم: 103.10 102.65 102.20

مستويات المقاومة: 103.80 104.30 104.65

ضعف الباوند مدفوعًا بالشكوك بشأن خروج بريطانيا قد استمر يوم الأربعاء، مما أدى لتوسع زوج باوند/دولار GBP/USD انخفاضه إلى قاع جديد في 31 عامًا عند 1.2685 في بداية جلسة لندن. مع ذلك، تمكن الزوج من استعادة بعض الأرض بمساعدة مؤشر مديري المشتريات للخدمات من ماركيت في المملكة المتحدة؛ إذ أتت القراءة النهائية لسبتمبر عند 52.6 متجاوزة التوقعات عند 52.2 لكنها دون القراءة السابقة 52.9. كان التقرير مخيبًا للآمال قليلًا مقارنة بمؤشرات مديري المشتريات للتصنيع والبناء، لكنه يشير على أي حال لانتعاش قوي بعد رد فعل أولي سلبي على التصويت على خروج بريطانيا. مع تداوله الآن بالقرب من 1.2750 يصحح الزوج ظروف ذروة التشبع البيعي التي وصل إليها على الرسوم البياني خلال اليوم، على الرغم من أن المزيد من المكاسب تبدو محدودة على المدى القصير؛ إذ على الرسم البياني لكل ساعة يقف الزوج فوق 20 SMA أفقي ببضع نقاط، فيما تستهدف المؤشرات الفنية صعوديًا لكنها دون خطوط الوسط، فيما استمر 20 SMA في الانخفاض، ويوجد الآن بالقرب من 1.2820 مقدمًا مقاومة ديناميكية في حالة استئناف الانتعاش.

مستويات الدعم: 1.2745 1.2710 1.2670

مستويات المقاومة: 1.2780 1.2820 1.2850

بدأ مؤشر فوتسي 100 اليوم بنغمة قوية، إذ وسع الباوند انخفاضه لقاع جديد في 31 عامًا مقابل الدولار الأمريكي، لكنه فقد الزخم وأغلق 41 نقطة أو 0.58% هبوطيًا عند 7033.25. ارتد مؤشر فوتسي مع نظيره الأوروبي على خلفية الشائعات بأن البنك المركزي الأوروبي ينظر في كيفية خفض برنامجه للتيسيرات الكمية، على الرغم من أن الأسواق يمكن أن تكون قد بالغت في رد الفعل على الأخبار، نظرًا إلى أن التضخم ما زال بعيدًا عن الهدف 2%، وأن السلطات قد أوضحت أن التيسير سيمتد لأطول فترة لازمة لتحقيق الهدف. أغلقت الأسهم المرتبطة بالتعدين والطاقة مختلطة، مع ارتفاع أنجلو أمريكان بنسبة 2.50% ويسجل Antofagasta تقدمًا بنسبة 1.41%، وانتهى رويال داتش شل صعوديًا بنسبة 1.31%. مع ذلك فقد كان سهم Randgold من بين الأسوأ أداء، منخفضًا بنسبة 3.96%، فيما تخلى Fresnillo عن 2.84%. يظهر الرسم البياني اليومي لمؤشر فوتسي 100 أن المؤشرات الفنية ترتد جزئيًا من مستويات التشبع الشرائي، لكن المؤشر الرئيسي مستقر فوق متوسطاته المتحركة. على الرسم البياني لكل 4 ساعات يحتفظ 20 SMA بميل صعودي قوي أدنى المستوى الحالي، فيما ترتد المؤشرات الفنية أيضًا قليلًا من منطقة التشبع الشرائي، مشيرة إلى تحرك تصحيحي هابط قادم، وخاصة على خلفية كسر دون 7029، وهو القاع اليومي والدعم الفوري.

مستويات الدعم: 7029 6996 6948

مستويات المقاومة: 7080 7135 7180

أغلقت الأسهم الأوروبية هبوطية قليلًا، غير قادرة على تتبع قيادة نظيراتها الآسيوية على خلفية الأخبار بأن النمو في المنطقة قد تباطأ إلى أدنى مستوى في 20 شهرًا خلال سبتمبر. فقد مؤشر داكس الألماني 33 نقطة أو 0.32%، منهيًا اليوم عند 10585.78. كانت أسهم البنوك والشركات المصنعة للسيارات من بين الأفضل أداء، مع وجود سهم فولكس واجن على رأس القائمة، مرتفعًا بنسبة 2.19%، يليه سهم دايملر الذي ارتفع بنسبة 1.29%. أغلق دويتشه بنك صعوديًا بنسبة 1.55%، فيما سجل كومرتس بنك انخفاضًا بنسبة 0.29%. تم تداول المؤشر الألماني الرئيسي عند القاع 10481 خلال اليوم، لكنه مع ذلك انتعش بحدة من متوسطه المتحرك 20 SMA على الرسم البياني اليومي. على نفس الإطار الزمني فإن المؤشرات الفنية تحتفظ بميلها الصعودي فوق خطوط الوسط، مشيرة إلى احتمالية هبوطية محدودة؛ وخاصة إذا استمر ثبات المستوى المذكور. على المدى الأقصر، يظهر الرسم البياني لكل 4 ساعات نغمة إيجابية؛ إذ يوجد المؤشر فوق متوسطاته المتحركة، مع توسيع 20 SMA تقدمه دون المتوسطات المتحركة الأكبر، وتتحول المؤشرات الفنية صعوديًا قليلًا ضمن المنطقة الإيجابية.

مستويات الدعم: 10567 10514 10470

مستويات المقاومة: 10644 10687 10704

ارتفعت الأسهم الآسيوية بشكل عام يوم الأربعاء، مع إضافة مؤشر نيكي الياباني 84 نقطة لينهي اليوم عند 16819.24. الانخفاض المستمر في العملة المحلية قد عزز التقدم، مع تقدم المؤشر الرئيسي أكثر في تعاملات ما بعد الجلسة، ويقف حاليًا بالقرب من 16967. كان سهم شركة توكوياما الأفضل أداء مرتفعا بنسبة 7.03%، يليه هيتاشي الذي أضاف 6.35% على خلفية الأخبار بأن الشركة تخطط لبيع شركة هيتاشي كوكي وجزءًا من شركة هيتاشي كوكوساى إلكتريك بقيمة إجمالية تتجاوز 100 مليار ين. مع استقراره عند قمم جديدة في 3 أسابيع، يظهر الرسم البياني اليومي أن المؤشر تقدم أكثر فوق متوسطاته المتحركة 20 و 200 DMA، فيما تظهر المؤشرات الفنية ميلًا صعوديًا ضمن المنطقة الإيجابية، تماشيًا مع خطوة جديدة صعوديًا، معززة أكثر من قبل النغمة الإيجابية في وول ستريت. على الرسم البياني لكل 4 ساعات تستمر المؤشرات الفنية في التوجه صعوديًا، على الرغم من أنها في منطقة التشبع الشرائي، فيما تقدم 20 SMA فوق 100 و 200 SMA دون المستوى الحالي، مشيرًا أيضًا إلى أن الخطر نحو الاتجاه الصعودي. التقدم المستمر وراء المؤشر 17000 خلال الجلسة الآسيوية سيفتح الباب لتقدم مستمر صعودًا إلى 17153 وهي قمة عدة أشهر في سبتمبر.

مستويات الدعم: 16907 16857 16782

مستويات المقاومة: 17007 17086 17153

انخفضت أسعار الذهب أكثر، على الرغم من أن الانخفاض كان بوتيرة أكثر اعتدالًا يوم الأربعاء، مع إنهاء السعر الفوري اليوم هبوطيًا على نحو هامشي، عند 1267.00 دولار للأونصة. كان المعدن الثمين يتداول صعوديًا قليلًا في الافتتاح اليومي، لكنه استأنف انخفاضه سريعًا، مع تداول السعر الفوري عند القاع 1262.07 دولار قبل تقليص معظم خسائره اليومية. تأثرت السلعة بالتكهنات المتجددة بشأن رفع معدل الفائدة في الولايات المتحدة قبل نهاية العام، في حين أن عناوين صحف تشير بأن البنك المركزي الأوروبي يحلل استراتيجية إنهاء التيسيرات الكمية قد أضافت وقودًا للحريق. يظهر الرسم البياني للسلعة أن المؤشرات الفنية قلصت انخفاضها وأصبحت مسطحة ضمن منطقة تشبع بيعي، في حين أن السعر عالق بالقرب من ارتداد 61.8% من ارتفاع مايو/يوليو بالقرب من المستوى الحالي. على نفس الرسم البياني يستمر السعر في التقدم دون متوسطاته المتحركة، وكل ذلك يعزز المزيد من الانخفاضات. على الرسم البياني لكل 4 ساعات استأنفت المؤشرات الفنية انخفاضها بعد تصحيح صعودي متواضع ضمن قراءات ذروة التشبع البيعي، فيما بقي السعر دون متوسطاته المتحركة بكثير، تماشيًا أيضًا مع استئناف هبوطي اليوم.

مستويات الدعم: 1،262.00 1،254.80 1،246.10

مستويات المقاومة: 1،276.20 1،287.30 1،299.50