6. المخاطر

لا يمكن توقع المخاطر التي ينطوي عليها وضع ما
"احتمال الحصول على نتيجة مغايرة لما كان متوقعا"

وبما أننا أصبحنا نعرف ما هي المخاطرة، علينا معرفة ما أهميتها من المنظور المالي؟
"احتمال الحصول على عائد مالي من الاستثمار يختلف عما كان متوقعا"
غالبا ما يقال إن التداول في أسواق المال يعني التداول بالمخاطرة.

ومثالا على ذلك: " عندما أقوم بشراء يورو/ الدولار الاميركي EUR/USD، فإنني فعلا أرى أن سعر صرف اليورو سيرتفع مقابل الدولار الاميركي"

تكمن المخاطرة في احتمال ضعف اليورو مقابل الدولار الاميركي – أي تحركٌ عكسي للأسعار

بعبارة أخرى، إن المخاطرة المالية هي احتمال فقدان جزء من أو كامل استثمارك الأصلي.

هناك العديد من الأمور التي تؤثر على نوع وحجم المخاطرة

1. الاقتراض

يمكنك الاقتراض من تضخيم إمكانية تحقيق الأرباح مع مخاطر تكبد خسائر كبيرة أيضا وذلك من خلال السماح لك بالسيطرة على حجم كبير نسبيا من الأصول مقابل جزء ضئيل من تكلفتها المالية.

مثال جيد على ذلك: لديك نسبة إيداع بالهامش تبلغ 0.5% مما يعني بأنك تتداول بمئتي ضعف من قيمة أموالك عبر الاقتراض .
مثال: تشتري وحدة كمية من ثنائي الجنيه الاسترليني/الدولار الاميركي GBP/USD بسعر 1.57 وهامش الوقاية المطلوب يبلغ 0.5% أي بكلفة تمويل تعادل 500 دولار أميركي.
هامش الوقاية المطلوب يعني أنه بإمكانك تداول مئة ألف دولار في السوق.

يمكنك ،من خلال تعزيز التداول بالاقتراض ، الاستفادة من التحركات الصغيرة في السوق عبر تداول أحجام كبيرة.
المزيد من الاقتراض = المزيد من المخاطر= امكانية تحقيق أرباح أكبر

2. تذبذب الاسعار

"يمكن تعريف تذبذب الأسعار بأنه حجم التغيرات في قيمة سعر أصل ما (تحرك الاسعار) خلال فترة زمنية معينة"

قيس التذبذب الفرق في قيم الأسعار. فالتذبذب العالي يعني أن الأسعار قد تتأرجح بشكل دراماتيكي أو كبير في كلا الاتجاهين خلال فترة زمنية قصيرة.

تذبذب عال = مخاطرة أكثر = أمكانية تحقيق أرباح أكبر

3. نفسية التداول

العامل الأخير المؤثر على المخاطر هو نفسية التداول – وسيتم تغطية هذا الموضوع خلال الوحدة الدراسية التالية.

بالرغم من أنه لا يبدو كذلك بطبيعته إلا أن التداول في الحقيقة عاطفي جدا وغالبا ما تؤثر المشاعر على التداول وتتدخل في اتخاذ قراراته.

ولد الخوف والطمع بتقلبات ضمنية أكبر – لا تدع مشاعرك تنال منك

الأمل (كالفجر الكاذب) يؤدي غالبا إلى مخاطر أكبر كونه يجعلنا نتمسك باستثمارات خاسرة عندما يكون لزاما علينا تقليص الخسائر.

الحالة المزاجية السيئة لأي سبب من الأسباب. سواء كنت قد تكبدت خسائر للتو أو كنت متعبا ، فلا تأخذ أي قرارات استثمارية أو تداولية.

عادة ما تحمل الاستثمارات قليلة المخاطر إمكانية تحقيق عوائد مالية أقل من تلك الاستثمارات ذات المخاطر العالية.

مخاطر منخفضة = احتمال تحقيق عوائد منخفضة
مخاطر متوسطة = احتمال تحقيق عوائد متوسطة
مخاطر عالية = احتمال تحقيق عوائد عالية

غالبا ما يحدد أسلوب تداولاتك مدى ارتفاع أو انخفاض مخاطرتك التي تنطوي عليها استراتيجيتك. لكن حتى أفضل استراتيجيات الاستثمار / التداول قد لا تساعد كثيرا في حال عدم سيطرتك على المخاطرة

ما مدى صلابتك؟

تحمل المخاطر هي درجة عدم اليقين التي يمكنك تحملها بشأن إمكانية الخسارة أو الانخفاض في قيمة محفظتك الاستثمارية.

يختلف تحمل المخاطر من شخص لآخر ، كما أن قدرتك على التحمل عموما تعتمد على ثلاثة أمور:

• الدخل – دخلك الشخصي ووضعك الخاص
  مثال: شخص ذو راتب منخفض ومقبل على الزواج سيكون ذا شهية مخاطرة معتدلة على الأرجح وبالتالي فسيكون لديه على الأغلب رأس مال مُخاطرٍ أقل من شخص أعزب متوسط الراتب.
• الأفق الزمني – الفترة الزمنية التي تخطط لاستثمار أموالك خلالها. ترتبط الآفاق الزمنية الأطول بمخاطرة أقل من الآفاق الزمنية الأقصر
• اهداف الاستثمار – كلما كانت أهدافك المالية أكبر كلما زادت المخاطرة التي من يحتمل أن تتعرض لها.

1. استخدم أوامر وقف الخسائر

استخدام أوامر وقف الخسائر – اي الخروج من استثمار معين عند هبوطه الى مستوى محدد مسبقا – هو تطبيق معياري حسن يقلل مخاطر خسائرك المحتملة جراء هبوط الأسعار ويظهر الانضباط التداولي الذي لا يمكن الاستغناء عنه في تكوين حساب تداولات سليم. لكن عندما تكون الأسواق شديدة التقلب فإنك قد تشهد بعض الانزلاق يرافقه عدم إمكانية الخروج من المركز الاستثماري عند المستوى المحدد تماما. غالبا ما تكون هناك فجوة في الأسواق المتقلبة عند الافتتاح، اي عندما يفتتح المؤشر على انخفاض أو ارتفاع يفوق التوقعات ربما بنسبة 10 – 15%. باستعمال أوامر وقف الخسائر الاعتيادية فإنك ستحصل على أول سعر في السوق الكامنة مما قد يتسبب في خسائر كبيرة. توفر "ون فايننشيال" درع وقف الخسائربهدف تقليل آثار الانزلاق على أوامر وقف الخسائر. وقد طورت درع وقف الخسائرلتمكين العميل من عنصر حماية في مواجهة تحركات سوقية كهذه. وتسمح "درع وقف الخسائر" الخاصة بنا بدرجة انزلاق قدرها 10 من وحدات العملة الأصغرفي السوق الكامنة قبل ظهور أثرها في حساب العميل. ومن العسير جدا تحديد نقطة وقف الخسائر على مسافة كافية من السعر المتداول حاليا، لكن عندما تكون الأسواق متقلبة فعليك تحديد تقطة وقف الخسائر على مسافة أبعد منها في الحالة الاعتيادية. وإلا فإنك ستخاطر بوقف تداولاتك قبل أن تتمكن من تحقيق أي أرباح.

2. قلل حجم تداولاتك

يعد الهامش أحد أعظم الفوائد لتداول بالعقود مقابل الفروقات. وفي "ون فايننشيال" فإن نسبة هامش بواقع 1% على تداولات العملات الأجنبية والمعادن النفيسة والمؤشرات و 3% على السلع تعد من بين الأكثر تنافسية في السوق. لكن كما هو الحال مع أي تداولات بالهامش فإن عليك الإحاطة دوما بحجم المبلغ اللازم للمحافظة على مركزك في السوق.

كقاعدة عامة فإنه لا يجب أن يتسبب مركز تداولي ما في تعريضك لمخاطر تفوق 5% من قيمة رأسمالك المتاح. لكن عندما تكون السوق متقلبة فإن هذا النوع من التعزيز بالاقتراض يكون خطيرا لأن أي خسائر ستكون مضخمة فوق مستواها في الحالة الطبيعية. من أفضل الممارسات السوقية خفض حجم تداولاتك عند تقلب السوق بمقدار نصف ما تتداوله في الأحوال الاعتيادية.

3. الحد من تداولاتك 

نطوي الأسواق المتقلبة على تداولات كبيرة الحجم مما قد يؤدي إلى التأخير في عملية تنفيذ الصفقات.

بينما يعني التداول الالكتروني المباشر أنك تقوم بإعطاء أمر الشراء او البيع بناء على أسعار العرض والطلب، فإن بعض صانعي السوق قد يوسعون نطاق اسعار العرض والطلب أو يقومون بسحب الاسعار المتداولة. هذا يعني أن التنفيذ قد يتأخر وأن الأسعار المطلوب التنفيذ عليها قد لا تكون متوفرة. تقدم "ون فايننشيال" نطاقات أسعار عرض وطلب ثابتة بغض النظر عن ظروف السوق. لكن في أوقات ازدياد التقلبات يكون من المستحسن أحيانا الحد من تنفيذ التداولات.

4. إلتزم باستراتجيتك

في أوقات تذبذب الاسعار، من السهل تغيير الاستراتيجية المتبعة، لكن الخبراء في التداول يقومون بتطبيق الاستراتجية نفسها المتبعة عادة في عملية اختيار الاستثمارات.

بالرغم من ان التفاعل مع تذبذب اسعار مغر للغاية إلا أنه من الصعب جدا تحديد اتجاه الأسعار في المنظور القريب. لذلك عليك الالتزام باستراتجية التداول والحد من التعرض للمخاطر خلال اوقات تذبذب الاسعار.

ما هي ابرز النقاط في هذه الوحدة الدارسية؟

نحتاج إلى إدارة المخاطر للسيطرة على خسائرنا
تأكد من معرفة مدى قدرتك على تحمل للخسائر
لتكن لديك استراتجية لإدارة المخاطر – الاقتراض / التذبذب/ تنويع الاستثمارات / تخصيص الأصول
حدد استراتجية وقف الخسائر بوصفها جزءا من استراتيجية إدارة المخاطر
كن منضبطا في تطبيق الاستراتجية التي حددتها

خطط لعملك و اعمل على خطتك