دويتشة بنك.. هل نشاهد أزمة جديدة؟

من وجهة نظر فنية، كان الزوج يتقدم ضمن مثلث كبير، لكنه يقترب بثبات من ذورته، وهو ما سيؤدي لإبطال الشكل في نهاية المطاف. خط الترند اليومي الهابط كان يحاصر الاتجاه الصعودي منذ وصول السعر إلى 1.1615 في مايو الماضي، ويقف هذا الأسبوع بالقرب من المنطقة 1.1250/60، لكن بالنظر إلى قمم عدة أيام بالقرب من 1.1280 فإن الأخير لا زال هو المستوى الذي ينبغي تجاوزه للتأكيد على توقعات أكثر إيجابية. قاعدة النطاق - بالقرب من 1.1120 - هي الدعم الرئيسي والخط الأخير للمضاربين على الصعود. المؤشرات الفنية على الإطار الزمني المذكور لازالت عالقة بالقرب من خطوط الوسط، على الرغم من استهداف مؤشر القوة النسبية صعوديًا قليلًا فوق الخط 50. على نفس الرسم البياني استقر السعر فوق متوسطات متحركة أفقية، وكل ذلك يفضل الاتجاه الصعودي. على المدى الأقصر، يظهر الرسم البياني لكل 4 ساعات صورة مماثلة، مع وجود السعر ببضع نقاط فوق متوسطات متحركة بلا اتجاه، فيما تستقر المؤشرات الفنية في المنطقة المحايدة إلى الإيجابية، لكن بدون زخم اتجاه.

مستويات الدعم: 1.1190 1.1160 1.1120

مستويات المقاومة: 1.1280 1.1335 1.1354

أغلق زوج دولار/ين USD/JPY صعوديًا على نحو هامشي، لكنه غير بعيد من المستوى الحرج 100.00 عند 101.40. حركة السعر حول العملة اليابانية كانت مدفوعة على الأغلب بمعنويات المخاطرة، على الرغم من أن العزوف عن المخاطرة - المستحث من قبل الأزمات المصرفية الخميس الماضي وبداية الجمعة - لم يكن كافيًا لدفع السعر دون 100.65، وهو دعم فيبوناتشي رئيسي. المخاوف بشأن القطاع المصرفي قد تراجعت، وتمكن الزوج من استعادة الأرض في جلسة التداول الأخيرة من الأسبوع، لكن خطر الكسر الهبوطي يستمر مع تعرض الزوج باستمرار للرفض في التقدم نحو متوسطه المتحرك 100 DMA منذ منتصف مايو. في الأخبار أصدرت اليابان قراءات التضخم الوطني؛ إذ انكمش مؤشر أسعار المستهلك الوطني الأساسي بنسبة 0.5% في أغسطس مقابل توقعات بانخفاض 0.4%. ستصدر اليابان مؤشرات مديري المشتريات لشهر سبتمبر هذا الأسبوع، على الرغم من احتمالية أن يستمر تداول الزوج على خلفية معنويات المخاطرة، فيما سيحتفظ بالنطاق قبيل قراءات التوظيف الأمريكية التي ستصدر الجمعة الماضية. على أساس يومي أغلق الزوج خلال معظم الأسبوع الماضي، لكن مؤشر الزخم لا زال مسطحًا ضمن المنطقة السلبية، المتوسط المتحرك 100 DMA يتوج الاتجاه الصعودي بالقرب من 102.75، فيما يفقد مؤشر القوة النسبية القوة بالقرب من 48، وكل ذلك يبقي الخطر نحو الاتجاه الهبوطي. على الرسم البياني لكل 4 ساعات يوجد السعر أدنى متوسطاته المتحركة المسطحة على أي حال، فيما أصبحت المؤشرات أفقية ضمن المنطقة الإيجابية، مشيرة إلى أن الزوج يحتاج للكسر دون 100.65 لاكتساب قوة هبوطية.

مستويات الدعم: 101.00 100.65 100.35

مستويات المقاومة: 101.85 102.30 102.75

أغلق زوج استرليني/دولار GBP/USD الأسبوع بدون تغيير ودون المؤشر 1.3000، على الرغم من بعض الإصدارات الاقتصادية الكبرى المشجعة. تحسنت ثقة المستهلك والأعمال في سبتمبر، فيما تمت مراجعة الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني صعوديًا قليلًا خلال الربع إلى 0.7% من 0.6% سابقًا. اتسع عجز الحساب الجاري في الربع الثاني، لكن بأقل من المتوقع، مسجلًا -28.684 مليار استرليني. بالنسبة للأسبوع المقبل، ستكون معظم الإصدارات الاقتصادية الكبرى الهامة هي مؤشرات مديري المشتريات لشهر سبتمبر وتقدير الناتج المحلي الإجمالي من NIESR للربع الثالث. في الوقت الحالي قد يتأرجح الزوج بحدة في الافتتاح الأسبوعي؛ إذ أعلنت تيريزا ماي - رئيسة الوزراء البريطانية - خلال نهاية الأسبوع أنها ستقدم "مشروع قانون الإلغاء الكبير" في الخطاب القادم للملكة، والذي سيكون في نهاية مارس من العام 2017، لإلغاء القوانين التي ضمت المملكة المتحدة للاتحاد الأوروبي. على أساس يومي، تفضل القراءات الفنية انخفاضًا مستمرًا؛ إذ بقي السعر أدنى 20 SMA هبوطي للأسبوع الثاني على التوالي، فيما تحولت المؤشرات الفنية هبوطيًا ضمن المنطقة السلبية، على الرغم من الزخم الهبوطي المحدود. على المدى الأقصر ووفقًا للرسم البياني لكل 4 ساعات يرفض السعر موقفًا محايدًا إلى هبوطي، مع وجود السعر دون 20 SMA أفقي، وهذا الأخير بالقرب من 1.3000، ويحوم مؤشر الزخم حول الخط 100 ويتجه مؤشر القوة النسبية هبوطيًا بالقرب من 43.

مستويات الدعم: 1.2910 1.2870 1.2830

مستويات المقاومة: 1.3000 1.3040 1.3075

أغلق زوج دولار استرالي/أمريكي AUD/USD صعوديًا للأسبوع الثاني على التوالي، على الرغم من أنه لازال غير قادر على الاستقرار فوق المستوى 0.7700، ومع وجود رغبة بيع قوية للغاية حول هذا الأخير. يبدو أن الزوج وجد منطقة راحة ضمن 0.7450 و 0.7700، متمسكًا بشكل عام بالنصف الأعلى من النطاق. الجمعة الماضية، انخفض الزوج قليلًا أدنى المستوى 0.7600 إذ هيمن العزوف عن المخاطرة على المشهد، لكنه تمكن من الانتعاش سريعًا من دعم فيبوناتشي. الأسبوع القادم سيكون الأسبوع الذهبي في الصين، مما يعني أن حجم التداول خلال الساعات الآسيوية سيكون محدودًا. يستمر الرسم البياني اليومي في تفضيل استئناف صعودي؛ إذ يوجد السعر فوق متوسطه المتحرك 20 SMA، فيما يستقر مؤشر الزخم فوق المستوى 100، ويتجه مؤشر القوة النسبية شمالًا بالقرب من 56. على المدى الأقصر، يظهر الرسم البياني لكل 4 ساعات احتمالية صعودية محدودة؛ إذ أن السعر غير قادر على التمدد بوضوح فوق 20 SMA، فيما فقدت المؤشرات الفنية زخمها الصعودي بالقرب من خطوط الوسط، وتتحول جنوبًا ببطء. مع ذلك فإن الكسر الواضح أدنى المستوى 0.7600 سيشير إلى توسع هبوطي يوم الاثنين.

مستويات الدعم: 0.7600 0.7565 0.7630

مستويات المقاومة: 0.7695 0.7735 0.7770

انتهت وول ستريت صعودية يوم الجمعة الماضي، مع إضافة مؤشر داو جونز الصناعي 164 نقطة خلال اليوم ليغلق عند 18308.15. ارتفع كل من مؤشر ناسداك المركب و S&P أيضًا بنسبة 0.81% و 0.80% على التوالي؛ إذ انتعش القطاع المصرفي من انخفاض يوم الثلاثاء. أغلقت المؤشرات الأمريكية الشهر بدون تغيير تقريبًا، لكنها سجلت أفضل إغلاق فصلي خلال العام. كذلك، ما ساعد المؤشرات الرئيسية كانت أسعار النفط المرتفعة التي عززت تقدمًا في الأسهم المرتبطة بالطاقة. أغلقت الأسهم في JP مورجان تشيس صعودية بنسبة 1.43%، فيما أغلق سهم مجموعة جولدمان ساكس صعوديًا بنسبة 1.46%. واحد فقط من بين الثلاثين مكونًا أغلق هبوطيًا، وهي شركة فيرايزون للاتصالات التي فقدت 0.27%. من الناحية الفنية، يظهر الرسم البياني اليومي احتمالية صعودية محدودة؛ إذ تستهدف المؤشرات الفنية صعوديًا من خطوط الوسط، فيما استقر المؤشر فوق متوسطاته المتحركة 100 و 20 DMA، وكلاهما قريبان للغاية من المستوى الحالي، مع استمرار توجه الأقصر هبوطيًا. على الرسم البياني لكل 4 ساعات تعثر المؤشر بالقرب من متوسطه المتحرك 200 SMA، لكنه الآن فوق 20 و 100 SMA، فيما تحولت المؤشرات الفنية هبوطيًا ضمن المنطقة الإيجابية، مشيرة إلى أن المؤشر في حاجة للتمدد وراء قمة الجمعة 18373 ليكون قادرًا على توسيع التقدم هذا الاثنين.

مستويات الدعم: 18235 18162 18110

مستويات المقاومة: 18319 18373 18440

لم يكن فوتسي 100 قادرًا على الحفاظ على النغمة الإيجابية الجمعة الماضية، منهيًا اليوم هبوطيًا بـ 20 نقطة عند 6899.33 مقلصًا - مع ذلك - معظم خسائره؛ إذ ارتفع أسهم دويتشه بنك بحدة بعد الانخفاض لقيعان قياسية في التعاملات المبكرة. ضمن مؤشر فوتسي، أغلقت الأسهم المرتبطة بالتعدين والطاقة في المنطقة الحمراء على الأغلب، منخفضة بعد مكاسب يوم الخميس. من بين الأسوأ أداء كان سهم Rio Tinto منخفضًا بنسبة 2.26% وغلينكور الذي فقد 1.71% ورويال داتش شل الذي تخلى عن 1.24%. يظهر الرسم البياني اليومي للمؤشر أنه تمكن من الانتعاش بعد اختبار 20 DMA عند 6815، فيما تستقر المؤشرات الفنية ضمن المنطقة الإيجابية، على الرغم من أنها بدون قوة اتجاه. على الرسم البياني لكل 4 ساعات تعزز المؤشرات الفنية المزيد من المكاسب الإضافية، نظرًا إلى أن السعر قد عاد بحدة بعد اختبار 100 SMA، فيما يستقر فوق 20 SMA، ومع استقرار المؤشرات الفنية في عمق المنطقة الإيجابية. قمة الأسبوع الماضي عند 6948 هي مقاومة فورية والمستوى الذي ينبغي تجاوزه للتأكيد على مزيد من المكاسب.

مستويات الدعم: 6865 6810 6765

مستويات المقاومة: 6948 6985 7038

أغلقت الأسهم الأوروبية صعودية بقوة الجمعة الماضية، مع انتعاش مؤشر داكس الألماني 106 نقاط أو 1.01% لينتهي عند 10511.02. البيانات الأوروبية المشجعة على الأغلب - مع ارتفاع التضخم في سبتمبر وفقًا للتقديرات الأولية - ومعدل البطالة المعدل موسميًا عند 10.1% في أغسطس، منخفضًا من 10.7% العام الماضي، قد ساعدا على الحد من الخسائر في بداية اليوم. مع ذلك فقد بقي التركيز على سعر سهم دويتشه بنك الذي انخفض دون 10 يورو للمرة الأولى قياسيًا بداية يوم الجمعة، لكنه انتعش لاحقًا على خلفية الحديث بأن غرامة وزارة العدل الأمريكية قد يتم تخفيضها إلى حوالي 5.4 مليار دولار من التقديرات الأولية بـ 14 مليار دولار. تقدم السهم الطريق صعوديًا، منهيًا اليوم على ارتفاع بنسبة 13.85%، مع إغلاق مكونات مؤشر داكس بمكاسب. قلص المؤشر الرئيسي معظم خسائره الأسبوعية، لكنه أغلق في المنطقة الحمراء على أي حال، ويظهر الرسم البياني اليومي أن الانتعاش توقف بالقرب من 20 DMA هبوطي، لكنه استقر أيضًا فوق 100 DMA، فيما تحولت المؤشرات الفنية صعودية على الأغلب، لكنها ضمن المنطقة المحايدة. على الرسم البياني لكل 4 ساعات ترتد المؤشرات الفنية ضمن المنطقة الإيجابية، حيث تعكس انخفاض الأحجام في نهاية اليوم بدلًا من الإشارة إلى تحرك هبوطي، فيما استقر المؤشر الرئيسي بالقرب من متوسطه المتحرك 100 SMA. فوق 10574 - القمة الأسبوعية - من المطلوب الآن التأكيد على المكاسب وموقف صعودي للجلسات القادمة.

مستويات الدعم: 10470 10405 10348

مستويات المقاومة: 10574 10630 10687

انخفض مؤشر نيكي 225 الجمعة الماضية، منهيًا اليوم عند 16449.84 منخفضًا 243 نقطة أو 1.46%، ومنخفضًا أيضًا بنسبة 2.6% من شهر سبتمبر. المخاوف المحيطة بالقطاع المصرفي التي استحثتها دويتشه بنك قد تصاعدت أيضًا يوم الخميس، مع تتبع الأسهم الآسيوية القيادة السلبية لبورصة وول ستريت. قراءات التضخم الضعيفة والانخفاض الحاد في إنفاق الأسر في اليابان الذي انخفض بنسبة 4.6% في أغسطس أضافا للمعنويات السلبية. مع ذلك فقد انتعش المؤشر الرئيسي أكثر من 100 نقطة في تعاملات ما بعد الجلسة؛ إذ أن معنويات السوق قد أصبحت إيجابية خلال ساعات التداول الأمريكية على خلفية أخبار بأن غرامة دويتشه بنك قد تنخفض لثلث التقدير الأولي بمقدار 14 مليار دولار. لم يكن الانتعاش كافيًا لتغيير النغمة السلبية المستمرة على الرسم البياني اليومي؛ إذ بقي المؤشر الرئيسي دون 20 و 200 DMA، على الرغم من أن الانخفاضات دون 100 DMA قد أدت لانتعاشات قوية خلال معظم الشهر الماضي. على نفس الرسم البياني بقيت المؤشرات الفنية بلا اتجاه، لكنها أدنى خطوط الوسط. على الرسم البياني لكل 4 ساعات دخلت المؤشرات الفنية المنطقة الإيجابية لكنها أصبحت مسطحة، فيما استقر المؤشر فوق 20 SMA أفقي، لكنه بقي أدنى المتوسطات المتحركة الأكبر، مما يحد من احتمالات حدوث انتعاش أكثر حدة.

مستويات الدعم: 16551 16503 16442

مستويات المقاومة: 16626 16671 16736

أغلق السعر الفوري للذهب صعوديًا على نحو هامشي في سبتمبر بالقرب من 1317.42 دولار للأونصة، منخفضًا بنسبة 1.7% الأسبوع الماضي. تمتعت السلعة بطلب محدود على خلفية العزوف عن المخاطرة الذي استحثته الأزمات المصرفية في أوروبا، لكنها انخفضت سريعًا بعد تراجع المخاوف، مشيرة إلى تزايد في الإنهاك الشرائي وسط المضاربين، وهو ما زاد من خطر كسر هبوطي خلال الأيام القادمة، وخاصة إذا اكتسب الدولار الأمريكي جاذبيته مع صدور بيانات توظيف إيجابية. كانت السلعة تسجل باستمرار قيعانًا أدنى وقممًا أدنى الأسبوع الماضي ويوم الجمعة، وقد وسعت انخفاضها دون 20 و 100 DMA، وكلاهما بالقرب من 1325.15، فيما استأنف مؤشر القوة النسبية انخفاضه ويتجه الآن جنوبًا بالقرب من 42، وكل ذلك يفضل توسعًا هبوطيًا. على المدى الأقصر، يظهر الرسم البياني لكل 4 ساعات أن 20 SMA سارع انخفاضه فوق المستوى الحالي، ويحتفظ بمنحدر هبوطي بعد تجاوزه أدنى 100 و 200 SMA، مشيرًا أيضًا إلى تزايد الاحتمالية الهبوطية. على نفس الإطار الزمني انتعشت المؤشرات الفنية قليلًا ضمن المنطقة السلبية، لكنها بعيدة عن أن تكون كافية للتأكيد على الوصول لقاعدة.

مستويات الدعم: 1،317.90 1،308.00 1،299.50

مستويات المقاومة: 1،327.80 1،333.50 1،346.20