هل تصل الأسواق الأمريكية إلى قمم جديدة؟!

زوج يورو/دولار EUR/USD

لانتعاش القوي المفاجئ في قطاع التوظيف الأمريكي بعد خيبة أمل مايو قد عزز الدولار الأمريكي مقابل منافسه الأوروبي الجمعة الماضية، لكنه شهد أيضًا ارتفاع الأسهم، موقفًا تعاملات العزوف عن المخاطرة. أضافت الولايات المتحدة 287000 وظيفة جديدة في يونيو، وعلى الرغم من مراجعة قراءة مايو هبوطيًا إلى 11000 فقط، فقد كان من الواضح أن تقريرًا سلبيًا واحدًا ليس كافيًا لعكس اتجاه. ارتفع معدل البطالة من 4.7% إلى 4.9%، لكن منذ أن ارتفاع معدل المشاركة من 62.6% إلى 62.7% وعدم انخفاض التوظيف، فإن الارتفاع لم يكن أمرًا مقلقًا. مع ذلك، من المتوقع أن يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي في حالة انتظار؛ إذ أن متوسط الأجور لكل ساعة كان مخيبًا للآمال، مرتفعًا بنسبة 0.1% على أساس شهري في يونيو، مخالفًا التوقعات بـ 0.2%، مما يعني أن التضخم من المرجح أن يظل منخفضًا. الأجور الضعيفة والأزمة المحيطة بخروج بريطانيا Brexit ستبقي البنك المركزي في وضع حذر.في وقت سابق من اليوم، أصدرت ألمانيا  بياناتها للميزان التجاري لشهر مايو، والتي أكدت على أن الإنتاج المحلي في ورطة إذ أتت متماشية مع بيانات الإنتاج التصنيعي والصناعي الأخيرة المخيبة للآمال. انخفضت الصادرات بنسبة 1.8% على أساس شهري من 0.1% في أبريل، فيما ازدادت الواردات بنسبة 0.1% في نفس الفترة، مما أدى إلى ميزان تجاري معدل موسميًا عند 22.1 مليار يورو.

أنهى زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوع في المنطقة 1.1050 بعد مداعبة 1.1000 يوم الجمعة، غير قادر على التجاوز فوق متوسطه المتحرك 200 DMA، وهي مقاومة حرجة بالقرب من 1.1095. يظهر الرسم البياني اليومي أن السعر يتقدم أيضًا دون 20 SMA هبوطي بحدة، فيما تتجه المؤشرات الفنية جنوبًا ضمن المنطقة السلبية، مما يبقي الخطر نحو الاتجاه الهبوطي. على الرسم البياني لكل 4 ساعات فإن 20 SMA هبوطي - يوجد حاليًا بالقرب من 1.1065 - يستمر في تتويج التقدم، على الرغم من أن المؤشرات الفنية تحتفظ بموقف محايد ضمن المنطقة السلبية، مفتقدة للزخم الكافي للتأميد على استئناف هبوطي، إلا إذا كسر السعر بوضوح المستوى 1.1000، وهو ما سيؤدي إلى إعادة اختبار قيعان ما بعد Brexit بالقرب من 1.0910.

مستويات الدعم: 1.1000 1.0970 1.0930

مستويات المقاومة: 1.1095 1.1140 1.1185

زوج دولار/ين USD/JPY

أغلق زوج دولار/ين USD/JPY الأسبوع قريبًا بشدة من المستوى 100.00، مع تعزيز العملة اليابانية بانخفاض عائدات السندات. وصل العائد الرئيسي في الولايات المتحدة لأجل 10 سنوات إلى قاع قياسي عند 1.37%، فيما تعثرت العائدات الأوروبية بعد الاستفتاء البريطاني على خلفية التوقعات بأن البنك المركزي سيبقي على موقف تيسيري وربما يخفض المعدلات أكثر، دفاعًا المستثمرين للأمان. تقدم زوج دولار/ين USD/JPY صعودًا إلى 101.27 بعد صدور بيانات الوظائف، لكنه تخلى سريعًا عن 130 نقطة وداعب المستوى الحرج 100.00 قبل أن يرتد قليلًا. بقي الاتجاه الصعودي محدود كذلك بالتوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيظل في حالة انتظار أطول من المتوقع سابقًا. تمت الانتخابات في اليابان خلال نهاية الأسبوع، ويبدو ائتلاف آبي مهيأ للفوز بسهولة، مما يعني أن السياسات الاقتصادية الحالي ستظل كما هي لوقت أطول. تتوقع الأسواق مزيدًا من التيسيرات قادمة من بنك اليابان هذا الشهر، مما يعني أن انخفاضًا أكثر حدة أدنى المستوى الرئيسي غير مرجح أيضًا في الوقت الحالي. مع ذلك، ومن وجهة نظر فنية، لازال الخطر نحو الاتجاه الهبوطي؛ إذ على الرسم البياني اليومي يستمر السعر في التحرك مبتعدًا عن متوسطاته المتحركة، فيما تتجه المؤشرات الفنية جنوبًا بالقرب من منطقة التشبع في البيع. على الرسم البياني لكل 4 ساعات يرتد مؤشر الزخم من خط الوسط، فيما يحوم مؤشر القوة النسبية حول 35؛ إذ يتقدم السعر أدنى 100 و 200 SMA هبوطيان، تماشيًا مع توقعات المدى الأطول.

مستويات الدعم: 100.05 99.70 99.30

مستويات المقاومة: 100.90 101.40 101.85

زوج استرليني/دولار GBP/USD

أنهى زوج باوند/دولار GBP/USD الأسبوع عند 1.2944 منتعشًا جزئيًا من قاع 31 عامًا أسسه عند 1.2793 في وقت مبكر من الأسبوع الماضي، ومع استمرار إيجاد الزوج لرغبة بيع في محاولات التقدم وراء المستوى 1.3000. التركيز الرئيسي الآن على الاجتماع القادم لبنك انجلترا هذا الخميس؛ إذ من المتوقع أن يخفض البنك المركزي المعدل 25 نقطة أساس، ويضيف مزيدًا من التيسير في اجتماع أغسطس. وجد الزوج أرضًا مؤقتة، حيث قضى الأيام القليلة الماضية في وضعية تعزيز، على الرغم من بقاء الخطر نحو الاتجاه الهبوطي. من الناحية الفنية، يظهر الرسم البياني اليومي أن مؤشر الزخم يستمر في التحرك هبوطيًا ضمن منطقة التشبع البيعي، فيما يستقر مؤشر القوة النسبية دون 30. على نفس الرسم البياني يوجد السعر أدنى 20 SMA هبوطي بكثير، ولازال غير قادر على اللحاق بالسعر، وكل ذلك يعكي المعنويات السلبية نحو العملة البريطانية. على المدى الأقصر ووفقًا للرسم البياني لكل 4 ساعات يظهر السعر موقفًا محايدًا؛ إذ أن السعر عالق بالقرب من 20 SMA هبوطي، فيما يحوم مؤشر الزخم خول خط الوسط، ويتجه مؤشر القوة النسبية هبوطيًا قليلًا بالقرب من 41، معززًا توسعًا هبوطيًا على خلفية كسر دون الدعم الفوري 1.2895.

مستويات الدعم: 1.2895 1.2840 1.2790

مستويات المقاومة: 1.2980 1.3030 1.3060

زوج دولار استرالي/أمريكي AUD/USD

ارتفع زوج دولار استرالي/أمريكي AUD/USD إلى 0.7570 الأسبوع الماضي، منهيًا إياه أدنى لمستوى ببضع نقاط، مرتفعًا الجمعة الماضية على خلفية المكاسب القوية في وول ستريت. كانت العملة الاسترالية من بين العملات الأقوى منذ تصويت خروج بريطانيا Brexit، مستفيدة من فرق معدل البنك المركزي؛ إذ على الرغم من الخفض الأخير، ظل المعدل الرئيسي الاسترالي عند 1.75% من بين الأقوى في الاقتصادات الرئيسية. الانتخابات التي تمت في البلاد بداية هذا الشهر أتت ببرلمان ضخم، على الرغم من أن هذا الأسبوع، قد يتم الإعلان عن حكومة أقلية ائتلافية، مع ضيق الوقت أمام الحكومة لتجنب خفض التصنيف الائتماني. مع ذلك، قد يكون الدولار الاسترالي تعثر في الافتتاح؛ إذ أن مؤشر أسعار المستهلك الصيني أظهر للشهر الثاني على التوالي ارتفاعًا بنسبة 1.9% في يونيو مقارنة بمكسب 2% في مايو. كما انخفض مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 2.6%، لكنه كان أقل من انخفاض الشهر السابق 2.8%. يظهر الرسم البياني اليومي للزوج أنه فوق 20 SMA صعودي يوجد الآن بالقرب من 0.7460، فوق 0.7450 ببضع نقاط، وهو ارتداد 38.2% من مسيرة هذا العام ودعم رئيسي ثابت، فيما تتجه المؤشرات الفنية صعوديًا قليلًا فوق خطوط الوسط، وذلك ليس كافيًا عند هذه النقطة للتأكيد على تقدم أقوى. على الرسم البياني لكل 4 ساعات تتحول المؤشرات الفنية هبوطيًا قليلًا من وجودها بالقرب من مستويات التشبع في البيع، لكن السعر فوق متوسطاته المتحركة، مشيرًا إلى أن الزوج قد يصحح هبوطيًا، لكن الترند الصعودي المهيمن لازال مستقرًا.

مستويات الدعم: 0.7550 0.7505 0.7450

مستويات المقاومة: 0.7595 0.7640 0.7685

مؤشر داو جونز الصناعي

ارتفعت وول ستريت بقوة الجمعة الماضي، مع مداعبة S&P قممًا قياسية وأغلق عند 2129.90 مرتفعًا بنسبة 1.53%، معززًا من قبل قفزة قوية في نمو الأجور، مشيرة إلى أن الاقتصاد ينتعش بثبات بعد تباطؤ في نهاية العام 2015. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 250 نقطة أو 1.40% ليغلق عند 18146.74، فيما أضاف مؤشر ناسداك قرابة 80 نقطة لينتهي عند 4956.76. ستأخذ أرباح الشركات مركزًا رئيسيًا الأسبوع المقبل، حيث أصدرت عدة بنوك كبرى تقاريرها ربع السنوية. إذا أتت القراءات أفضل من المتوقع، فإن ارتفاع الأسهم الأمريكية من المقرر أن يمتد إلى قمم قياسية جديدة، معززًا أكثر من قبل التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يكون قادرًا على رفع المعدلات هذا العام. بالنسبة للتوقعات الفنية لداو جونز، يظهر الرسم البياني اليومي أن المؤشر انتعش أكثر من متوسطه المتحرك 100 DMA بعد اختباره منتصف الأسبوع، فيما انتعشت المؤشرات الفنية من خطوط الوسط، وتحتفظ بميل صعودي، تماشيًا مع المزيد من المكاسب. على الرسم البياني لكل 4 ساعات تحولت المؤشرات الفنية هبوطيًا قليلًا من مستويات التشبع الشرائي، لكنها ظلت ضمن المنطقة الإيجابية، فيما سارع 20 SMA تقدمه دون المستوى الحالي بكثير، معززًا أيضًا المزيد من المكاسب لاحقًا.

مستويات الدعم: 18051 17986 17920

مستويات المقاومة: 18162 18230 18290

مؤشر فوتسي 100

تقدم مؤشر فوتسي 100 للمرة السادسة في ثمانية أيام، 0.87% أو 57 نقطة ليغلق الأسبوع عند 6590.64، وهو أفضل إغلاق له في قرابة عام. انخفاض الباوند بعد الاستفتاء أدى إلى إضافة المؤشر الرئيسي قرابة 9% في ثلاثة أسابيع؛ إذ ارتفعت الأسهم الموجهة للصادرات على خلفية الآمال بأن توقعات الربح سترتفع مع انخفاض العملة؛ إذ أن فوتسي تهيمن عليه شركات عالمية تبقي 70% من إيراداتها خارج المملكة المتحدة. تقدمت شركة أسوشيتد بريتش فودز التقدم، حيث قفزت بنسبة 8.9% بعد تحسين توقعاتها للعائد هذا العان، لكن جميع القطاعات قد ربحت، مع ارتفاع الأسهم المرتبطة بالإسكان أيضًا بقوة بعد عمليات البيع الأخيرة في القطاع. مع استقراره بالقرب من قمته الأسبوعية التي أسسها عند 6620، يظهر الرسم البياني اليومي أن المؤشر فوق متوسطاته المتحركة التي تتحول شمالًا ببطء بعد أن كانت بلا اتجاه  لأكثر من شهر. على نفس الرسم البياني يصحح مؤشر الزخم هبوطيًا من منطقة التشبع الشرائي، لكن مؤشر القوة النسبية يتجه شمالًا بالقرب من 65، مبقيًا الخطر نحو الاتجاه الصعودي. لكن على الرسم البياني لكل 4 ساعات تبدو القوة الصعودية محدودة، مع استقرار المؤشر فوق 20 SMA أفقي، وتفتقد المؤشرات الفنية لقوة الاتجاه ضمن المنطقة الإيجابية.

مستويات الدعم: 6543 6491 6446

مستويات المقاومة: 6620 6663 6710

مؤشر داكس

ارتفعت الأسهم الأوروبية للمرة الأولى في الأسبوع الجمعة الماضية، مع إضافة مؤشر داكس الألماني 215 نقطة أو 2.24% لينهي اليوم عند 9629.6، وذلك بمساعدة بيانات الوظائف الأمريكية، على الرغم أن المخاوف بشأن البنوك الإيطالية والنمو الاقتصادي في المنطقة ظلا في الخلفية. تقدم كومرتس بنك التقدم، منهيًا اليوم 6.36% صعوديًا، فيما انتعش مصنعو السيارات أيضًا بحدة، مع ارتفاع Daimler بنسبة 3.51%، وأضاف فولكس فاجن 2.74%. مع ذلك، كان المؤشر غير قادر على محو جميع خسائره الأسبوعية، ويظهر الرسم البياني اليومي أن الاتجاه الصعودي لازال متوجًا؛ نظرًا إلى أن المؤشر الرئيسي يستقر أدنى متوسطاته المتحركة، مع تقديم 20 DMA مقاومة فورية عند 9679، فيما تستقر المؤشرات الفنية دون خطوط الوسط، بدون قوة اتجاه واضحة. على الرسم البياني لكل 4 ساعات يوجد المؤشر الآن فوق 20 SMA هبوطي، فيما تتجه المؤشرات الفنية صعوديًا قليلًا ضمن المنطقة الإيجابية، مشيرة إلى أن الانتعاش يمكن أن يمتد على المدى القصير، صعودًا إلى 9806، وهي قمة ما بعد Brexit.

مستويات الدعم: 9667 9602 9558

مستويات المقاومة: 9800 9856 9910

مؤشر نيكي

نخفضت الأسهم الآسيوية يوم الجمعة، مع إنهاء نيكي 225 اليوم هبوطيًا بنسبة 1.11% عند 15106.98. تضرر المؤشر الرئيسي بالين القوي باستمرار والبيانات المحلية الأضعف من المتوقع؛ إذ انخفضت الأرباح النقدية للعمالة بنسبة 0.2% من العام السابق مقابل توقعات بارتفاع 0.5%، فيما انكمش فائض الحساب الجاري إلى 18 مليار دولار في مايو، مخالفًا التوقعات أيضًا. عانت الأسهم الموجهة للصادات على الأغلب، على الرغم من تفوق Nintendo في الأداء، مرتفعًا بنسبة 8.9% على خلفية التوقعات بأن لعبة الهواتف الخلوية Pokemon Go ستنجح. انتعش المؤشر قرابة 200 نقطة بعد الإغلاق؛ إذ ارتفعت وول ستريت على خلفية تقرير الوظائف الأمريكي الأفضل من المتوقع، لكنه أنهى الأسبوع في المنطقة الحمراء على أية حال. من الناحية الفنية، يظهر الرسم البياني اليومي أن الاحتمالية الهبوطية لازالت قوية، إذ أن المؤشر يتقدم حاليًا أدنى متوسطاته المتحركة، ومع توجه 20 SMA هبوطيًا بقوة فوق المستوى الحالي، فيما تتجه المؤشرات الفنية جنوبًا ضمن المنطقة السلبية. على الرسم البياني لكل 4 ساعات يوجد المؤشر فوق 20 SMA هبوطي باعتدال ببضع نقاط، فيما تتحول المؤشرات الفنية جنوبًا ضمن المنطقة الإيجابية، مما يحد من احتمالات حدوث انتعاش أكثر حدة.

مستويات الدعم: 15332 15264 15180

مستويات المقاومة: 15417 15489 15577

الذهب

انخفض السعر الفوري للذهب إلى 1335.15 دولار للأونصة؛ كرد الفعل الأولي على تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي القوي، لكن الطلب القوي على أصول الملاذ الآمن أعادته صعوديًا، مع إنهاء السلعة للأسبوع عند 1366.50 دولار للأونصة، غير بعدة عن قمم عامين أسستها عند 1375.11 دولار بداية الأسبوع الماضي. التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيظل في وضع انتظار هذا العام، جنبًا إلى جنب مع خلفية معدلات الفائدة السلبية في عدة اقتصادات متقدمة، مما أبقى الذهب في حالة صعود، ومن المرجح أن تستمر خلال الأسابيع القادمة. على أساس يومي، يحتفظ مؤشر الزخم بميل صعودي قوي، فيما يستقر مؤشر القوة النسبية في مستويات التشبع الشرائي، ويتجه 20 SMA صعوديًا بحدة دون المستوى الحالي، معززًا المزيد من الارتفاعات خلال الجلسات القادمة. على الرسم البياني لكل 4 ساعات انخفض السعر قليلًا دون 20 SMA صعودي، لكنه يقف فوقه الآن، فيما يتجه مؤشر القوة النسبية شمالًا بالقرب من 60، وتحول مؤشر الزخم صعوديًا، لكنه ظل ضمن المنطقة الهبوطية، معززًا أيضًا المزيد من المكاسب، وخاصة مع كسر فوق القمة المذكورة، وهي الآن المقاومة الفورية.

مستويات الدعم: 1،358.40 1،351.90 1،338.10

مستويات المقاومة: 1،375.10 1،383.90 1،392.40

خام غرب تكساس الوسيط

عززت أسعار النفط الخام خسائرها الأخيرة يوم الجمعة، مع انخفاض خاام غرب تكساس الوسيط قرابة 7% يوم الخميس على خلفية الأخبار بانخفاض المخزونات الأمريكية أقل من المتوقع. الدولار القوي بعد تقرير الوظائف الأمريكي أبقى السلعة منخفضة، مع إنهاء خام غرب تكساس الوسيط الأسبوع عند 45.12 دولار للبرميل. ما أضاف للحالة الهبوطية للنفط الخام كان تقرير بيكر هيوز، الذي يظهر أن التعداد الأسبوعي لمنصات التنقبل النشطة في الولايات المتحدة ارتفع بمقدار 10 إلى 351، مرتفعًا للمرة الخامسة في الأسابيع السادسة الماضية. مع استقراره عند أدنى مستوياته منذ بداية مايو، يظهر الرسم البياني اليومي للخام الأمريكي أن السعر يضغط على 100 DMA صعودي، ودون 20 DMA هبوطي، فيما فقدت المؤشرات الفنية قوتها الهبوطية، لكنها ظلت ضمن المنطقة السلبية، مشيرة إلى استمرار الخطر الهبوطي. على الرسم البياني لكل 4 ساعات، يتجه 20 SMA هبوطيًا بالقرب من 46.30، فيما تحول مؤشر الزخم جنوبًا ضمن المنطقة السلبية، ويستقر مؤشر القوة النسبية بالقرب من 35، وكل ذلك يفضل المزيد من الانخفاضات على خلفية ضغط بيع متجدد أدنى المستوى 45.00.

مستويات الدعم: 44.90 44.20 43.55

مستويات المقاومة: 45.80 46.30 47.10