أخبار السوق

صباح الخير :

تترقب الأسواق الاجتماع الأول للبنك المركزي الأوروبي في العام 2015، وفقاً لأجندة البنك الجديدة، والقاضية بعقد اجتماع واحد كل ستة أسابيع، لأول مرة منذ تأسيس البنك. حتى الآن، الأسواق متعطشة لخطة قوية وشاملة تخرج من قبل البنك المركزي الأوروبي لمواجهة المخاطر التي تواجه منطقة اليورو، ضمن استمرار تدهور الأوضاع الاقتصادية، في الوقت الذي تقف فيه منطقة اليورو على حافة الركود، ومع استمرار ضعف سوق العمل. ذلك فضلاً عن تزايد مخاطر الانكماش التضخمي، والتي يحاول البنك بشتى الطرق مواجهتها في الوقت الراهن.

البنك المركزي الأوروبي نوه في آخر اجتماعاته خلال عام 2014 إلى إرجاء اتخاذ أي قرارات توسعية جديدة إلى وقت مبكر من العام الجديد 2015. وذلك بعد إعادة تقييم الإجراءات التحفيزية التي اتخذها على مدار الستة أشهر السابقة، هذا فضلاً عن تقييم تأثير انخفاض أسعار النفط على اقتصاديات منطقة اليورو. فيما أن تصريحات أعضاء البنك المركزي الأوروبي، وعلى رأسهم محافظ البنك ماريو دراغي، مهدت للأسواق إمكانية تطبيق سياسات التخفيف الكمي.

البداية كانت مع دراغي في مطلع العام 2015، عندما صرح بشكل صريح لأول مرة بأنه لا يستبعد أن تشهد منطقة اليورو حالة من الانكماش التضخمي، هذا في الوقت الذي لمح أيضاً إلى أن البنك يقوم في الوقت الحالي بالتحضيرات الفنية لتغيير وتعديل شكل وحجم البرامج التحفيزية في بداية العام الجديد، وذلك ضمن الاستعداد لمواجهة فترة طويلة من الانخفاض المستمر للتضخم. تتوالى التصريحات التي تخرج من أعضاء في المجلس التنفيذي بهذا الصدد، فيما كان أبرزها أن الانتخابات اليونانية المزمع عقدها في يوم 25 يناير/كانون الثاني 2015 لن تغير من مسار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، مع الإشارة إلى أن التوقعات تشير إلى فوز الحزب الأكثر معارضة للسياسات التقشفية (سيريزا) في الانتخابات.

أما القرار الصادم للبنك المركزي السويسري بالتخلي عن سقف سعر صرف الفرنك أمام اليورو والتوسع في تطبيق سعر الفائدة بالسالب، يعتبر أحد أهم العلامات التي سعرتها الأسواق حيال تبني المركزي الأوروبي لسياسات التخفيف الكمي. لذا فإن اجتماع اليوم سيكون تاريخياً بمعنى الكلمة، وبالأخص إذا ما أعلن البنك عن البدء بتطبيق سياسات التخفيف الكمي، وذلك لأول مرة منذ تأسيس البنك.

ماريو دراغي ألمح في وقت سابق إلى أن البنك يستهدف التوسع في الميزانية بقيمة 1 تريليون يورو لتصل إلى 3 تريليون يورو (الرجوع بميزانية البنك إلى بداية عام 2012). وحتى يتم تفعيل سياسات التخفيف الكمي، فإن البنك ليس بحاجة إلى اجماع الأصوات، ويحتاج فقط إلى أغلبية في التصويت داخل المجلس التنفيذي، مما يعني إمكانية تجاوز معارضة الجانب الألماني لسياسات التخفيف الكمي.

التسريبات والتصريحات والتوقعات في الأسواق تشير إلى إمكانية تبني البنك لسياسات التخفيف الكمي بقيمة 500 مليار يورو، وبالطبع فإن الأسواق ترغب ببرامج توسعية أكثر عمق، وحدة هذه التكهنات أوجدت بعض الجدل إزاء مدى فاعلية وكفاءة هذه القيمة، في وقت يرى فيه البعض أن المنطقة تحتاج إلى ضعف هذا المبلغ. إجمالاً، فإن دراغي يحتاج إلى إقناع المستثمرين بأن لديه خطة كبيرة كافية وطويلة المدى.

من المتوقع كالتالي:

- أسعار الفائدة المرجعية 0.050% كما السابق.

-أسعار الفائدة على القروض 0.300% كما السابق.

-أسعار الفائدة على الوادئع -0.200% كما السابق.

من الأخبار المهمة أيضا:

سيصدر عن المكتب الإحصاء الإسباني اليوم قراءة معدل البطالة للربع الرابع حيث من المتوقع أن تسجل 23.53% مقارنة القراءة السابقة بمقدار 23.67 %.

سيصدر عن مكتب الإحصاء البريطاني بيانات التمويلات العامة في المملكة المتحدة خلال شهر كانون الأول، علما بأن القراءة السابقة جاءت بمقدار 6.7 مليار جنيه.

في منطقة اليورو, من المتوقع أن تسجل ثقة المستهلك لهذا الشهر -10.5 من السابق -10.9.

ستصدر اليوم بيانات طلبات الإعانة الأسبوعية للأسبوع المنقضي في 17من يناير/كانون الثاني في الولايات المتحدة الأمريكية.  حيث من المتوقع أن تظهر طلبات الإعانة ارتفاعاً بنحو 300 ألف طلب من السابق  316 ألف.  

EUR/USD

انخفض زوج اليورو مقابل الدولار ليتداول حاليا عند المستوى 1.15906ليصل إلى أدنى مستوياته عند 1.15773أما أعلى مستوياته فقد سجلت عند 1.16184.

 يتداول مؤشر الدولار الأمريكي و الذي يقيس أداء العملة الأولى في العالم مقابل ست عملات رئيسية بما فيها اليورو الذي يمثل أكثر من نصف المؤشر بالإضافة إلي الفرنك السويسري، الجنيه الإسترليني، الين الياباني، وكل من الدولار الكندي والاسترالي،ضمن نطاق ضيق ليتداول حالياً عند مستويات 93.09 محققا أدنى مستوى له خلال اليوم عند 92.91منذ افتتاح تداولاته اليوم عند مستويات 93.03 ومحققاً أعلى مستوى له خلال اليوم عند 93.20.

GBP/USD

انخفض  زوج الجنية الإسترليني مقابل الدولار ليتداول حالياً عند مستويات51371. 1 ، محققا أدنى مستوى له عند مستويات 1.51221و أعلى  مستوياته عند1.51581

USD/JPY

ارتفع زوج الدولار/الين الياباني ليتداول حاليا حول 118.068 بعد أن بدأ تداولات اليوم عند 117.582.

 AUD/USD

انخفض الدولار الاسترالي مقابل الدولار, ليسجل أدنى مستوى اليوم عند 0.80550 بعد أن افتتح جلسة اليوم عند 0.81000.  

 .USD/CHF

انخفض زوج الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري  ليتداول حاليا عند  0.85915 

النفط

OIL

ارتفعت أسعار النفط اليوم، لتكمل التعاملات المتقلبة وسط استمرار عدم اليقين بشأن التعافي الاقتصادي العالمي، بعد أن خفض صندوق النقد الدولي توقعاته الاقتصادية العالمية لهذا العام والعام المقبل.

ضبط صندوق النقد الدولي لهجة متشائمة آخر عبر الأسواق اليوم، حيث خفض توقعاته للنمو العالمي، إلى 3.5٪ هذا العام من 3.8٪ اكتوبر, لعام 2016، تم خفض توقعات النمو إلى 3.7٪.

وفي الوقت نفسه، ينتظر المستثمرون قرار البنك المركزي الأوروبي وسط توقعات متزايدة بأن البنك سوف يبدأ تطبيق سياسة التخفيف الكمي.

التقلب لا يزال واضحا في أسواق النفط منذ أظهرت بيانات النمو الصيني ثاني أكبر مستهلك للنفط نموا في أبطأ وتيرة في 24 عاما.

في وقت لاحق اليوم، من المتوقع أن يتم إصدار تقرير ال (EIA) لمخزونات النفط حيث من المتوقع أن ترتفع المخزونات إلى 390.2 مليون برميل الاسبوع الماضي، والتي قد تضيف المزيد من الضغوط .

يتداول النفط حاليا حول 47.48$ للبرميل الواحد.

الذهب

انخفض الذهب خلال تداولات اليوم بعد أن صرح مسؤولين في البنك المركزي الأوروبي حول اقتراح المجلس التنفيذي في البنك برنامج تخفيف الكمي (تيسير الكمي) بواقع 50 مليار يورو في كل شهر حتى نهاية عام 2016، ويبقى الذهب حول أعلى مستوياته في ستة أشهر. كما تراجعت حدة المخاوف حول النمو العالمي التي أشعلت الأسواق سابقاً بعد أن قام صندوق النقد الدولي بتخفيض توقعات نمو الاقتصاد العالمي، وجاء تراجع المخاوف بعد تصريحات المسؤولين.

ولا يبقى سوى أن ننتظر قرار المركزي الأوروبي اليوم وتصريحات دراغي الذي سيكشف عن كواليس القرار، حيث هذه الكواليس في غاية الأهمية نظراً لمعارضة بعض الأعضاء للتخفيف الكمي مثل محافظ البنك المركزي الألماني ينس ويدمان.اليوم هو يوم مصيري بامتياز، حيث أن الأسواق المالية كافة ستتحرك بناءً على قرار المركزي الأوروبي وتصريحات دراغي التي تتبع القرار.

الذهب يبقى حول مستويات 1290 دولار للأونصة، ولكن من الممكن أن يعود إلى مستويات 1300اليوم التداولات ما قبل قرار المركزي الأوروبي.