أخبار السوق

صباح الخير, نبدأ أخبارنا اليوم من ألمانيا, حيث صدرت  بيانات  الإنتاج الصناعي خلال شهر أيار/مايو ، لتظهر البيانات انخفاض الإنتاج الصناعي بنسبة 1.8% مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت ارتفاعاً نسبته 0.2% والتي تم تعديلها إلى ما نسبته -0.3% و جاءت القراءة الفعلية أسوأ من التوقعات المقدرة عند ارتفاع بنسبة 0.0%. وعلى المستوى السنوي للقراءة المعدلة موسمياً انخفضت القراءة بنسبة 1.3% مقارنة مع القراءة السابقة والتي أظهرت ارتفاعاً بنسبة 1.8% والتي عدلت إلى ارتفاع بنسبة 1.3% لتأتي القراءة الجديدة بأقل من التوقعات التي أشارت إلى 3.6%.

في سويسرا, تم إصدار القراءة المعدلة موسميا لمعدل البطالة خلال حزيران/يونيو  ليسجل مستويات 3.2% مطابقا للقراءة السابقة و التوقعات، في حين صدر معدل البطالة ليسجل انخفاضاً عند مستوى 2.9% مقارنة بالقراءة السابقة 3.0% و  بثبات مع التوقعات

في اليابان, صدرت القراءة التمهيدية للمؤشر القائد لشهر أيار/مايو حيث سجلت مستوى 105.7، مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت مستوى  106.5في حين أشارت التوقعات مستوى 105.9

في حين جاءت القراءة التمهيدية لمؤشر المستجدات للشهر نفسه مسجلة مستوى 111.1، مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت مستوى 111.1 في حين أشارت التوقعات مستوى 111.0

في الصين, أضاف البنك المركزي الصيني إجراءات تحفيزية جديدة لدعم نمو ثاني الاقتصاديات العالمية، حيث قام البنك بزيادة الدعم للأعمال الصغيرة عوضاً عن إجراء تعديلات في السياسة النقدية. 

في غضون ذلك بدأ البنك المركزي الصيني هذا العام بتخصيص 100 بليون يوان بما يعادل 16 بليون دولار، لمخصصات إعادة الإقراض. في حين أضاف البنك 300 بليون يوان أخرى للإسكان لذوي الدخل المنخفض لدعم الاقتصاد. هذا وسط محاولات البنك المركزي الصيني دعم اقتصاد البلاد بإجراءات جديدة للتمكن من تحقيق هدف النمو عند 7.5% لهذا العام دون إضفاء إجراءات تحفيزية عنيفة. خصوصاً أن معدلات النمو المحققة من قبل اقتصاد الصين خلال الربع الأول تعد الأدنى خلال ستة أرباع، مما دفع البنك لاتخاذ إجراءات بديلة لدعم الاقتصاد.

تنتظر الأسواق الآسيوية الأسبوع القادم مجموعة من البيانات الاقتصادية الهامة، يأتي على رأسها بيانات أسعار المستهلكين، فضلاً عن بيانات الميزان التجاري و الصادرات في ظل فترة تجاهد فيها الصين للعودة إلى التعافي المستقر، بعد فترة من الإخفاقات.من المنتظر صدور بيانات أسعار المستهلكين السنوية خلال حزيران/يونيو، علماً بأن القراءة السابقة سجلت ارتفاع بنسبة 2.5%، وسط استقرار للمؤشر في الفترة الماضية بشكل عام، بسبب ضعف أداء الصادرات و تراجع اقتصاد الصين عامة. في حين من المتوقع أن يسجل المؤشر قراءة مناسبة لا تتجاوز 2.2%، اتصالاً بذلك من المنتظر أيضاً صدور بيانات الميزان التجاري للصين لشهر حزيران، علماً بأن القراءة السابقة سجلت فائض بقيمة 35.92 بليون دولار بالتزامن مع صدور قراءة الصادرات التي سجلت في القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 7.0%. حيث من المتوقع أن يواصل الميزان التجاري تحقيق فائض، فضلاً عن تحقيق الصادرات قراءة إيجابية في ظل ما ذكرناه من عودة اقتصاد الصين للتحرك للأمام مجدداً في ظل عودة القطاع الصناعي للتعافي، فضلاً عن السياسات الحكومية التي ضبطت الإيقاع الاقتصادي بشكل ما، و لكن يبقى التحدي في تحسين وضع الصادرات بمستوى أفضل من ذلك.

في أوروبا هذا الأسبوع, لنا موعد مع قرار البنك البريطاني وسط توقعات بأن يبقى على سعر الفائدة دون تغير بنسبة 0.50% وبرنامج شراء الأصول بقيمة 375 مليارات جنيه إسترليني. في محضر اجتماع (يونيو/حزيران) وعلى غير المتوقع نوه البنك البريطاني إلى أنه قد يتجه إلى رفع سعر الفائدة قبل نهاية العام الجاري 2014 في الوقت الذي يشهد فيه الاقتصاد البريطاني تحسنا في وتيرة النمو. ويأتي رفع سعر الفائدة بشكل تدريجي وما يتناسب مع قدرة الاقتصاد على استيعاب التعامل مع رفع سعر الفائدة.

ويظهر المحضر ان هناك اجماع على اقتراب رفع سعر الفائدة لكن لايزال حتى الان تباين في وجهات النظر حول الموعد المحدد للرفع بين اعضاء لجنة السياسة النقدية. هذا في الوقت الذي لاتزال فيه الاسواق تحمل توقعات ضئيلة حول رفع سعر الفائدة في وقت أقرب مما متوقع. جدير بالذكر أن مؤشرأسعار المستهلكين السنوي تراجع إلى 1.5% في مايو/ ايار من 1.8% في ابريل/ نيسان، ويبقى أدنى من المستوى المستهدف من قبل البنك المركزي البريطاني عند (2%) للشهر الخامس على التوالي. ومسجلا أدني مستوى منذ اكتوبر تشرين الاول 2009. بالنسبة لتراجع مستوى الاسعار في الآونة الاخيرة، فإن البنك يرى ان ارتفاع سعر صرف الاسترليني يزيد من الضغوط السلبية على التضخم. اما من حيث النمو فإن القراءة النهائية للناتج المحلي الاجمالي عن الربع الأول أظهرت توسع نمو الاقتصاد إلى 0.8% مننمو بنسبة 0.7% في الربع الرابع ودون تغير عن القراءة الأولية،

من ضمن البيانات المنتظرة الأخرى الإعلان عن الإنتاج الصناعي والتصنيعي في مايو/ أيار بعد ان اظهر نمو في ابريل /نيسان السابق.

في منطقة اليورو ننتظر الإعلان عن الإنتاج الصناعي في المانيا خلال مايو /أيار وسط توقعات بأن يحقق نمو بنسبة 0.1% من 0.2% للقراءة السابقة.

في الولايات المتحدة, أسبوع جديد يطل على الأسواق الأمريكية مع وتيرة قليلة من البيانات الاقتصادية، و يبقى الحدث الأكبر هو محضر إجتماع اللجنة الفدرالية الذي انعقد خلال 17-18 حزيران و الذي صدر عنه قراراً بالإستمرار في السياسة النقدية كما هي دون تغيير. البداية مع لمحضر الفدرالي الذي سيسرد لنا كواليس قرار اللجنة الفدرالية المفتوحة الذي أقضى بتثبيت أسعار الفائدة كما هي دون تغيير عند 0.00%-0.25%، بجانب الإستمرار في تقليص الخطط التحفيزية بواقع 10 مليار دولار شهرياً. وقد أظهر التقرير المرافق لقرار اللجنة الفدرالية اليوم بأن البنك الفدرالي سوف يستمر في عملية تقليص الخطط التحفيزية الشهرية منوهاً على عودة النمو و استمرار تحسن سوق العمل. و أوضح التقرير بأن يلين و زملائها من صانعي السياسة النقدية يناقشون كيفية الإبقاء على أسعار فائدة قريبة من المستويات الصفرية لمدة أطول وذلك وسط التحسن الذي شهده سوق العمل الأمريكي و معدلات التضخم التي ارتفعت إلى هدف الفدرالي عند 2%. و الجدير ذكره بأن محافظ البنك الفدرالي السيدة جانيت يلين قد أكدت على أن أسعار الفائدة سوف تبقى منخفضة لمدة أطول مما كان متوقعاً سابقاً، و يبقى علينا الإنتظار لمعرفة كل ما جرى في الإجتماع الماضي و تفاصيل القرار. إنتقالاً إلى الشق الآخر من تركيز الأسواق ألا و هو موسم الإفصاح الذي يبدأ للشركات الأمريكية الكبرى و الخاص بالربع الثاني من العام الحالي 2014، و من أهم هذه الشركات:

شركة Alco ستقوم بالإفراج عن نتائجها المالية و التي من المتوقع أن تحقق أرباحاً بواقع 0.123 دولاراً للسهم الواحد، كما ستقوم شركة Wells Fargo بالإفراج عن نتائجها المالية  المتوقعة بربح يبلغ 1.007 دولاراً للسهم الواحد.

أما باقي الشركات، فهي شركة progressive Corp التي من المتوقع أن تسجل أرباحاً بواقع 0.485 دولاراً، أما شركة Family Dollar Stores فمن المتوقع أن تسجل أرباحاً بواقع 0.885 دولاراً، و أخيراً فمن المتوقع أن تسجل شركة  Fastenal أرباحاً بواقع 0.444 دولاراً.

EUR/USD

ارتفع اليورو مقابل الدولار اليوم ليتداول حاليا عند المستوى 1.35929 ليصل إلى أعلى مستوياته عند 1.35933 أما أدنى مستوياته فقد سجلت عند 1.35754

USDIX

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي و الذي يقيس أداء العملة الأولى في العالم مقابل ست عملات رئيسية بما فيها اليورو الذي يمثل أكثر من نصف المؤشر بالإضافة إلي الفرنك السويسري، الجنيه الإسترليني، الين الياباني، وكل من الدولار الكندي والاسترالي، قليلا ليتداول حالياً عند مستويات 80.27 محققا أعلى مستوى له خلال اليوم عند 80.36 منذ افتتاح تداولاته اليوم عند مستويات 80.30 ومحققاً أدنى مستوى له خلال اليوم عند 80.27. 

GBP/USD

انخفض  زوج الجنية الإسترليني مقابل الدولار ليتداول حالياً عند مستويات 1.71482، محققا أدنى مستوى له عند مستويات 1.71346 و أعلى  مستوياته عند 1.71562

USD/JPY

انخفض زوج الدولار/الين الياباني إلى أدنى مستوى عند 102.001 و يتداول حاليا عند 102.015.

AUD/USD

ارتفع زوج الدولار الاسترالي مقابل الدولار ليتداول حاليا عند المستوى 0.93630 بعد أن افتتح جلسة اليوم عند 0.93561.

.USD/CHF

انخفض زوج الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري ليتداول حاليا عند 0.89423  وصولا إلى أدنى مستوياته عند 0.89415   

النفط 

OIL

تداولت عقود برنت الخام بالقرب من أدنى مستوياتها منذ ثلاثة أسابيع حول 110 دولار للبرميل في أولى جلسات الأسبوع ، مع التوقعات بإرتفاع إمدادات النفط الليبية مع إستعداد ليبيا الى إستئناف التصدير بعد تحرير إثنين من الموانئ التي تم إغلاقها لمدة عام تقريبا. تراجعت عقود برنت تسليم آب بنسبة 0.02% مسجلا مستويات تداول حول 110.62$ للبرميل.

من جانب آخر ما يمنع أسعار النفط من الإنحدار التوترات الجيوسياسية في العراق وأوكرانيا، لا يزال هناك عدم اليقين في العراق وأوكرانيا وهذا ما يدعم أسعار النفط عند المستويات الحالية. البرلمان العراقي يتجه في طريق مسدود لتشكيل حكومة جديدة، فقد حث رجل دين الشيعي مقتدى الصدر ائتلاف رئيس الوزراء نوري المالكي لسحب ولايته الثالثة واختيار مرشح آخر. تراجعت عقود النفط الخام الأمريكي الخفيف تسليم آب  بنسبة 0.23% مسجلة مستويات تداول حالية حول 103.82$ للبرميل.

 الذهب

Gold

استقرت أسعار الذهب ببداية التعاملات الأوروبية دون اعلى مستويات منذ ثلاثة أشهر مع ميل هابط متأثرة من قوة الدولار الأمريكي الذي لا يزال يلقى الدعم من تقرير الوظائف الأمريكي الأخير، و أشعل التكهنات بان الفدرالي الأمريكي سوف يرفع أسعار الفائدة المرجعية بوقت أبكر مما كان متوقعا.

- بتمام الساعة 04:05 بتوقيت نيويورك،هبطت أسعار الذهب الآنية بنسبة 0.45% مسجلة مستويات تداول حالية حول 1314.46$.

-تراجعت أسعار الفضة بنسبة 0.86% مسجلا مستويات تداول حول 20.97$.

-هبطت أسعار البلاتين بنسبة 0.03% مسجلة مستويات تداول حول 1499.75$

-انخفضت أسعار البلاديوم بنسبة 0.13% لتتداول حول 863.80$

لا يزال الذهب تحت الضغط السلبي بعد تقرير الوظائف الامريكي يوم الخميس الماضي و الذي أظهر تحسنا في أعداد الوظائف المضافة إلى الاقتصاد في شهر حزيران مع انخفاض معدلات البطالة لتبقى مستقرة حول أدنى مستوى منذ ستة أعوام، و هذا ما اعطى إشارة ايجابية لمسيرة النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة الأمريكية.