24.03.2014 Market News

صباح الخير, سنبدأ أخبارنا اليوم من الصين, حيث جاءت قراءة HSBCلمدراء المشتريات الصناعيخلال آذار/مارس مخيبة للآمال دون مستوى 50 في مؤشر على استمرار تراجع القطاع الصناعي للصين. لتسجل تراجع بمستوى 48.1، مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت تراجع بمستوى 48.5 في حين أشارت التوقعات تراجع بمستوى 48.7, هنا نشير أن هذه القراءة المتراجعة واقعية إذا ما نظرنا لأداء اقتصاد الصين في الفترة الأخيرة.هذا فضلاً عن تدهور الميزان التجاري للصين و تحقيقه عجز صاحبه تراجع لافت للصادرات على غير العادة، الأمر الذي يثير المزيد من القلق حول قدرة اقتصاد الصين على تحقيق هدف النمو.

في فرنسا,صدر عن ماركت ايكونوميكس  اليوم  القراءة التمهيدية لمؤشر مدراء المشتريات الصناعي خلال آذار/مارس  حيث اظهر المؤشرنمو في فرنسا عند مستويات 51.9 مقارنة بالقراءة السابقة  و التوقعات عند 49.7 و هي الأعلى منذ شهر حزيران 2011. أما عن القراءة  التمهيدية لمؤشر مدراء المشتريات الخدمي فقد سجل  نمو عند 51.4 مقارنة مع القراءة السابقة 47.2 و التوقعات 47.5 هي الأعلى منذ شهر أيلول 2011 حيث ان مستوى 50 هو الحد الفاصل بين النمو و الانكماش، فتحقيق لمستويات فوق50 يعني نمو القطاع وتحقيق مستويات لدون50 يعني انكماش القطاع

الأسواق الآسيويةتنتظر أسبوع هادىء بوجه عام باسنتثناء بيانات أسعار المستهلكين السنوية في اليابان خلال شباط/فبراير، علماً بأن القراءة السابقة سجلت ارتفاع بنسبة 1.4%. هنا نشير أن أسعار المستهلكين مستمرة في الارتفاع في الفترة الماضية و هو مؤشر جيد يخدم في تحقيق هدف التضخم عند 2%, و هو ما يتمناه البنك المركزي الياباني و حكومة شينزو آبي خصوصاً مع اقتراب موعد رفع ضرائب المبيعات، التي قد تؤدي إلى نتائج سلبية قد تعطل السير نحو تحقيق هدف التضخم.

الأسواق الأوروبية, تنتظر هذا الأسبوع ان يتم الإعلان عن بيانات أداء القطاعات الرئيسية في منطقة اليورو ، على الجانب الآخر من المنتظر ان يتم الإعلان عن باقي البيانات الهامة خلال هذا الشهر بداية من التضخم وحتى مبيعات التجزئة.

في منطقة اليورو يتوقع أن يسجل مؤشر الثقة في الاقتصاد مستوى 101.4 في مارس/آذار من 101.2 للقراءة السابقة. فإنه على الرغم من توسع نمو منطقة اليورو في الربع الأخير من العام السابق واستمرار تأكيد البنك الأوروبي على تبني سياسات توسعية لفترة ممتدة إلا أن مستويات الثقة انحدرت في الآونة الأخيرة وذلك تأثراً بالتوتر الجيوسياسي بين أوكرانيا وروسيا والذي تحول إلى صراع على الصعيد الأوروبي-الأمريكي وروسيا وهذا من ضمن المخاطر التي تواجه عملية تعافي منطقة اليورو. من ضمن البيانات المنتظرة الأخرى الإعلان عن أداء القطاعات الرئيسية وفقا للقراءة الأولية لمؤشر مدراء المشتريات في مارس/آذار حيث يتوقع أن ترتفع قراءة المؤشر بالنسبة لقطاع الخدمات في منطقة اليورو إلى 52.8 من 52.6 لقراءة فبراير /شباط, بالنسبة للقراءة الأولية لمؤشر مدراء المشتريات للقطاع الصناعي، فإن التوقعات تشير إلى تراجع وتيرة نمو القطاع في منطقة اليورو خلال مارس/آذار إلى 53.00 من 53.2،

وخلال هذا الأسبوع يتوقع ان يتم الإعلان عن مؤشر IFOلمناخ الأعمالوالذي يقيس مستوى ثقة الشركات في المانيا خلال مارس/آذار ويتوقع أن ينخفض في تلك الفترة إلى 111.00 من 111.3 للقراءة السابقة. بينما يتوقع ان يتراجع أداء قطاع الخدمات في ألمانيا إلى 55.5 من 55.9 للقراءة السابقة.بالنسبة للقراءة الأولية لمؤشر مدراء المشتريات للقطاع الصناعي فإنه من المتوقع أن يتراجع إلى 54.6 من 54.8.

في بريطانيا, حتى الآن لاتزال البيانات التي تخرج من الاقتصاد البريطاني تأتي على نحو إيجابي، هذا في الوقت الذي يتبنى فيه البنك البريطاني توجه مستقبلي يبقي على السياسة نقدية توسعية حتى يتعافى الاقتصاد بشكل كامل ومن ثم يبدأ في رفع أسعار الفائدة بشكل تدريجي. لكن على الرغم من ذلك فإن البنك البريطاني حذر في محضر الاجتماع الذي صدر في الأسبوع السابق بأن ارتفاع سعر صرف الجنيه الإسترليني في الآونة الأخيرة والذي يؤثر سلبا على مستويات التضخم.

خلال هذا الأسبوع سيتم الإعلان عن قراءة مؤشر أسعار المستهلكين لشهر فبراير /شباط والتوقعات تشير إلى انخفاض التضخم إلى مستوى  1.7% على الجانب الآخر، يتوقع ان يظهر مؤشر مبيعات التجزئة في فبراير/شباط نموً بنسبة 0.2% بعد أن انكمش في يناير/كانون الثاني بنسبة -1.5%، وعلى المستوى السنوي يتوقع أن يتراجع المؤشر إلى 2.4% من 4.3% للقراءة السابقة. من ضمن البيانات المنتظرة الأخرى الإعلان عن القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي عن الربع الرابع والتوقعات تشير إلى نمو بنسبة 0.7% ودون تغير عن القراءة الثانية لنمو بنفس النسبة فيما أدنى قليلا من نمو الربع الثالث لنسبة 0.8% بينما يحقق الاقتصاد البريطاني نمو متواصل على مدار عام 2013 بالكامل. الحكومة رفعت توقعات النمو في تقرير الموازنة المالية الذي صدر في الأسبوع السابق، حيث يتوقع ان يحقق الاقتصاد نمو بنسبة 2.7% في عام 2014 و بنسبة 2.3% في عام 2015 . البنك البريطاني رفع توقعات النمو للاقتصاد البريطاني للعام الحالي 2014 إلى 3.4% من 2.8% لتوقعات تقرير التضخم (نوفمبر/تشرين الثاني)، بينما يتوقع البنك بأن يحقق الاقتصاد نمو بنسبة 2.7% في عام 2015 ويمتد إلى 2.8% في العام 2015 .

في الولايات المتحدة, أهم البيانات المنتظرة هي بيانات النمو من خلال القراءة الثالثة للناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع من العام الماضي 2013 وتقرير الدخل، بجانب مستويات ثقة المستهلكين، و أيضاً قطاع المنازل له نصيب من هذه البيانات و أخيراً طلبات البضائع المعمرة وطلبات الإعانة.

سيقوم الاقتصاد الأمريكي بإصدار بيانات النمو و التي تقسم إلى قسمين كما يلي:

- الأول  :  القراءة الثالثة والنهائية للناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع من العام الماضي 2013  و التي من المتوقع أن تظهر تحسناً في النمو ليصل إلى 2.7% مقارنة بالقراءة الثانية التي أظهرت نمواً بنسبة 2.4%.

- الثاني  :  الإنفاق الشخصي في القراءة الثالثة أيضاً ، حيث من المتوقع أن تسجل القراءة تراجعاً في النمو ليصل إلى 2.9% مقارنة بالقراءة الثانية عند 2.6%.

سوف تقوم وزارة التجارة الأمريكية بإصدار تقرير الدخل يوم الجمعة، حيث من المتوقع ان يظهر التقرير إرتفاع الدخل الشخصي في الولايات المتحدة خلال شهر شباط/فبراير الماضي  بنسبة 0.3% وهو نفس الإرتفاع الذي كان مسجلاً بالقراءة السابقة، أما بالنسبة للإنفاق فمن المتوقع أن يرتفع بنسبة 0.3% مقابل 0.4% كانت مسجلة بالقراءة السابقة.

-  مبيعات المنازل الجديدة  ، حيث من المتوقع أن تسجل المبيعات تراجعاً خلال الشهر الماضي شباط/فبراير بنسبة 4.9% ليصل المجمل السنوي إلى 445 ألف منزل مقارنة بالقراءة الشهرية السابقة التي سجلت ارتفاعاً بنسبة 9.6% ليصل المجمل السنوي إلى 468 ألف منزل.

أما  مبيعات المنازل قيد الإنتظار  خلال الشهر الماضي شباط/فبراير، فالمتوقع أن تسجل ثباتاً عند ما نسبته 0.0% مقارنة  بالقراءة الشهرية السابقة التي سجلت ارتفاعاً بنسبة 0.1%.

طلبات الإعانةخلال الأسبوع المنتهي في 21 أذار/مارس الجاري، حيث من المتوقع أن تتراجع وتيرة تقديم الطلبات بواقع 5 آلاف طلب لتصل إلى  320 ألف طلب مقارنة بالقراءة الأسبوعية السابقة التي سجلت 325 ألف طلب.

طلبات البضائع المعمرة :التوقعات تشير إلى ارتفاع الطلبات خلال الشهر الماضي شباط بنسبة 0.8% مقارنة بالقراءة الشهرية السابقة التي سجلت تراجعاً بنسبة 1.0%، أما الطلبات عدا المواصلات فمن المتوقع أن تسجل ارتفاعاً بنسبة 0.3% مقارنة بالقراءة الشهرية السابقة التي سجلت ارتفاعاً بنسبة 1.1%.

مستويات ثقة المستهلكين : ستصدر قرائتين لقياس مستويات ثقة المستهلكين، الأولى و هي مؤشر ثقة المستهلكين خلال شهر أذار الحالي و التي من المتوقع أن تسجل ارتفاعاً بسيطاً لتستقر عند 78.6 مقارنة بالقراءة الشهرية السابقة التي سجلت 78.1، أما القراءة الثانية فهي القراءة الثانية لجامعة ميشيغان لمستويات ثقة المستهلكين و التي من المتوقع أن تسجل تحسنناً ايضاً لتستقر عند 80.5 مقارنة بالقراءة السابقة عند 79.9.

أخيراً من الملاحظ بأن البيانات الاقتصادية التي ستصدر عن أكبر اقتصاد في العالم بالمجمل هي إيجابية، مما يعني أن الإقتصاد الأمريكي بدأ يتعافي من آثار الطقس البارد الذي ساد الولايات الولايات المتحدة مطلع العام الجاري.

Good morning, we start our news today from China, as the Chinese Manufacturing Purchasing Managers’ index fell slightly in March amid the recent downward pressure on the nation’s economy, adding to signs that manufacturing sector is facing many challenges amid the recent weakness in demand, where the index fell to 48.1 in March, from a previous reading of 48.5, while expectations were of 48.7. Chinese economy showed slowed performance recently amid the current global instability and weaker demand, which may force Chinese government to add stimulus packs to face the current downward pressure.

In France, Purchasing Managers’ Index on services and manufacturing sectors advanced sharply in March, where French manufacturing PMI rose to 51.9, its highest since June 2011, sharply higher compared with 49.7 in February, and forecasts of a steady figure. Also, PMI on services advanced to 51.47 in March, the highest since September 2011, compared with 47.2 hit a month earlier. Analysts called for 47.5. A reading above neutral 50-mark usually signals growth in business activities.

Asian marketsare anticipating a quiet week in general, except for the annual consumer price data in Japan during February, noting that the previous reading recorded a rise of 1.4%. Here we note that consumer prices continued to rise in the last period and is a good indicator in achieving the inflation target at 2%, which what the BOJ and Abe’s Government wish for, especially with the approach of raising sales taxes in April, which may lead to negative results and may disrupt the journey of achieving the inflation target.

European marketsthis week will be waiting for the announcement of the performance data for key sectors in the euro area, on the other hand another important data will be released starting with inflation and ending with retail sales.

In the euro area, it is expected that the economic confidence index will record 101.4 in March from the previous reading of 101.2. this in spite of the expansion of the euro zone’s growth in the last quarter of the previous year and with ECB’s adoption of expansionary policies for an extended period, but the confidence levels declined recently affected by the geopolitical tense between Ukraine and Russia, which has turned into a struggle at the European level - the U.S., Russia, and this considers a risk facing the euro zone's recovery process.Among other data expected, the performance of key sectors, as the PMI services sector in March in the euro zone is expected to rise to 52.8 from 52.6 in the previous reading, while the PMI Manufacturing is also expected to show a decline during March to 53.00 from 53.2.

During this week, the IFO index of business climate, which measures the level of business confidence in Germany in March, is expected to show a decline to 111.00 from the previous reading of 111.3. PMI services in Germany are also expected to decline to 55.5 from 55.9 in the previous reading. PMI manufacturing is expected to fall to 54.6 from 54.8.

In the UK, the data is still positive at a time when the BOE adopts future-oriented policy which is maintaining an expansionary monetary policy until the economy fully recovers and then begins to raise interest rates gradually. But in spite of that, the Bank of England warned in the minutes of the meeting, which was released in the previous week that the high exchange rate of the pound sterling in recent times, negatively affects the levels of inflation.

This week we will be expecting the CPI data for the month of February and forecasts suggest inflation will fall to 1.7%, on the other side, retail sales index for February is expected to show a growth of 0.2% after it shrank in January by -1.5%, and annually, the index is expected to fall to 2.4 % from 4.3 % the previous reading. Among other data expected, is the final reading of GDP for the fourth quarter and forecasts suggest that it will grow by 0.7 percent, unchanged from the second reading.

In the US, Global investors will be watching United States fourth-quarter GDP data this week, as well as updates on the political squabble between the West and Russia. Consumer confidence index probably rose in March, according to estimates, indicating spending will rebound after a weather-related slowdown. 10:00 in New York. US Personal Consumption Expenditure (12.30pm): The Fed’s preferred indicator of inflation, with expectations of 1.1% it is well below the target of 2.5%. The final revision of US GDP is forecasted to remain at 2.7%, while jobless claims are likely to rise to 325,000 from this week’s 320,000. Some economists say U.S. fourth-quarter growth is likely to be revised higher after services industry data at the start of March suggested a much stronger pace of consumer spending than the government had previously assumed. The government last month slashed its gross domestic product estimate for the October-December quarter to a 2.4 percent annual pace from a previously reported 3.2 percent rate. US Durable Goods Orders: This key measure looks at industrial orders and consumption in the US. It is forecast to rebound in February, rising 1% after January’s 1% fall. Markit US PMI: This survey of managers in the US will show us whether economic growth is continuing across the 50 states of the union. The Senate will decide as early as this week legislation to raise the federal minimum wage to $10.10 an hour from $7.25. The bill would need 60 votes to pass the Democratic-controlled Senate.

EUR/USD

انخفض اليورو مقابل الدولار اليوم ليتداول حاليا عند المستوى 1.37929 ليصل إلى أدنى مستوياته عند 1.37855 أما أعلى مستوياته فقد سجلت عند 1.38258

EUR/USD dropped today to currently trade around 1.37929, recording its lowest level at 1.37855 and the highest at 1.38258.

USDIX

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي الذي يقيس أداء العملة الأولى في العالم مقابل ست عملات رئيسية بما فيها اليورو الذي يمثل أكثر من نصف المؤشر بالإضافة إلي الفرنك السويسري، الجنيه الإسترليني، الين الياباني، وكل من الدولار الكندي والاسترالي، ليتداول مؤشر الدولار حالياً عند مستويات 80.27 محققا أدنى مستوى له خلال اليوم عند 80.16 منذ افتتاح تداولاته اليوم عند مستويات 80.25 ومحققاً أعلى مستوى له خلال اليوم عند 80.29.

The U.S. dollar index, which tracks the performance of the first currency in the world against a basket of major currencies including the euro, which represents more than half of the index in addition to the Swiss franc, British pound, Japanese yen, the Canadian dollar and the Australian, rose to currently trade around 80.27, reaching its lowest level during the day at 80.16 since the opening of trading at levels of 80.25 and recorded its highest level during the day at 80.29.

GBP/USD

انخفض زوج الجنية الإسترليني مقابل الدولار ليتداول حالياً عند مستويات 1.64912، وذلك بعد أن حقق أدنى مستوى له عند مستويات 1.64768 وأعلى مستوياته عند 1.65100

GBP/USD rose to currently trade around 1.64912, and after that achieved the lowest level at 1.64768 and the highest level at 1.65100.

USD/JPY

ارتفع زوج الدولار مقابل الين الياباني ليتداول حاليا عند المستوى 102.58محققا الأعلى عند 102.64.  

USD/JPY rose to currently trade around 102.58 recording its highest at 102.64.

AUD/USD

ارتفع الدولار الاسترالي مقابل الدولار حيث انخفض الزوج إلى أدنى مستوى عند 0.91027 بعد أن افتتح جلسة اليوم عند 0.90923،

The Australian dollar rose against the US dollar. as AUD/USD rose to record a low of 0.91027, after it kick started today`s session at 0.90923

.USD/CHF

ارتفع زوج الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري ليتداول حاليا عند 0.88379  وصولا إلى أعلى مستوياته عند 0.8848  

The U.S. dollar rose against the Swiss franc to currently trade around .88379 to reach the highest level at .8848

النفط

OIL

ارتفعت  أسعار النفط الخام ضمن لتتداول حاليا حول 99.53لتسجل أعلى مستوياتها عند المستوى 99.56 دولار للبرميل، بعد أن افتتحت الجلسة عند المستوى 99.21 دولار للبرميل.

Crude oil prices rose to currently trade around 99.53 recording the highest at 99.56 dollars a barrel, after it opened today at 99.21 dollars per barrel.

الذهب

Gold

انخفضت أسعار الذهب لتتداول حاليا حول 1323.99$ للاونصة و سجلت الأدنى عند 1321.42$ و الأعلى عند 1334.24$ و مقارنة بسعر الافتتاح عند 1331.93$.