03.02.2014 Market News

نبدأ أخبارنا اليوم منالصين, حيث أعلن الاقتصاد الصيني اليوم بيانات عن مدراء المشتريات للخدمات خلال شهر كانون الثاني لتأتي القراءة الفعلية بقيمة 53.4 مقارنة مع القراءة السابقة 54.6.

في استراليا, صدرت اليوم بيانات عن تصريحات البناء خلال شهر كانون الأول، لتأتي القراءة الفعلية منخفضة بنسبة 2.9% مقارنة مع التوقعات التي كانت تشير إلى انخفاض بنسبة 0.5% أما عن القراءة السابقة فكانت منخفضة بنسبة 1.5%. أما عن تصريحات البناء السنوية فقد أظهرت ارتفاع بنسبة 21.8% بأقل من التوقعات التي كانت مرتفعة بنسبة 23.4% في حين كانت القراءة السابقة مرتفعة بنسبة 22.2%.

هذا الأسبوع في المنطقة الاّسيوية و بعد أسبوع حافل بالأحداث شهدته المنطقة ، ينتظرنا أسبوع هادئ يشهد غياب للبيانات الاقتصادية الهامة عن المنطقة، وبالرغم من هذا فالأعين مترقبة لأية تطورات في الأسواق المالية بعد التحركات العنيفة التي شاهدناها خلال الأسبوع الماضي, حيث أن موجة البيع الكبيرة التي شاهدتها الأسواق الناشئة خلال الفترة الماضية أدت إلى تدخلات البنوك المركزية لهذه الدول برفع أسعار الفائدة بشكل كبير كما فعل البنك المركزي التركي و الجنوب أفريقي و الهندي خلال الأسبوع الماضي من أجل العمل على السيطرة على الانخفاض الكبير في عملاتها.

قرارات البنك المركزي الاوروبي و البنك المركزي البريطانيتتصدر قائمة الاجندة الاقتصادية  في المنطقة الأوروبية.

منطقة اليورو

التوقعات تظهر ان البنك المركزي الأوروبي قد يبقى على سعر الفائدة بنسبة 0.25% دون تغير فيما ننتظر تصريحات ماريو دراغي – رئيس البنك- وتعليقه على تطورات الاحداث في المنطقة من وجهة نظر البنك. من ضمن البيانات الاخرى المنتظر صدورها في منطقة اليورو خلال هذا الاسبوع، الاعلان عن القراءة النهائية لاداء الانشطة الرئيسية بالمنطقة في يناير/كانون الثاني من المتوقع انتبقى دون تغير بقيمة 53.9 من 53.9 للقراءة الاولية، بينما بالنسبة للقطاع الخدمي يتوقع ان تبقى دون تغير بقيمة 51.9 . أما بالنسبة للميزان التجاري قمن المتوقع ان يظهر فائض بقيمة 17.3 مليار يورو في ديسمبر من 18.1 مليار للقراءةالسابقة و نمو الصادرات بنسبة 0.7% من 0.3% للقراءة السابقة.

وفي المانيا من المنتظر ان يتم الاعلان عن طلبات المصانع في ديسمبر ويتوقع ان تظهر تباطؤ إلى 0.3% من 2.1% للقراءة السابقة.

المملكة المتحدة

في بريطانيا البيانات الاقتصادية الجيدة التي تصدر بشكل متتالي لاتزال تغذي التكهنات في الاسواق بأن البنك قد يتجه إلى رفع سعر الفائدة بشكل مبكر عن ما تم الاعلان عنه وفقا لخارطة الاسترشادية للسياسة النقدية,وبالتالي فإن تفاعل الاسواق مع البيانات الجيدة التي من وجهة نظرهم قد تدفع بالبنك إلى اتخاذ قرار برفع سعر الفائدة وهو ما دفع بالكثير لاتخاذ قرارات مالية انعكست على ارتفاع الجنيه الاسترليني امام العملات الرئيسية لاسيما الدولار الامريكي واليورو وهو لا يرغبه البنك.

لذا فإن محضر الاجتماع الذي صدر في الشهر السابق يظهر رغبة اعضاء لجنة السياسة النقدية كبح جماح التوقعات في الاسواق بأن البنك قد يتجه إلى رفع سعر الفائدة في وقت قريب في ظل تعافي الاقتصاد البريطاني وتحسن سوق العمل وتراجع معدل البطالة وانحسار المخاطر التصاعدية للتضخم. لكن على حسب ما صدر عن لجنة السياسة النقدية في البنك المركزي البريطاني بأنه ليس هناك رفع فوري لسعر الفائدة حتى إذا تراجع معدل البطالة إلى مستوى 7% على المدى القصير، حتى لو تم التوجه إلى اتخاذ قرار رفع سعر الفائدة سيكون بشكل تدريجي. التوقعات تشير إلى ابقاء البنك على نفس السياسة النقدية دون تغير ليبقى سعر الفائدة عند مستوى 0.5% وبرنامج شراء الاصول بقيمة 375 مليار جنيه استرليني.   من ضمن البيانات المنتظرة الاخرى الاعلان عن اداء القطاع الصناعي في يناير كانون الثاني ويتوقع ان يظهر تراجع قليلا إلى 57.2 من 57.3 للقراءة السابقة، والقطاع الخدمي يتوقع ان يرتفع إلى 59.00 من 58.8 للقراءة السابقة.

الولايات المتحدة

امتلأت الساحة الأمريكية الأسبوع الماضي بالعديد من المفاجآت التي أحدثت العديد من التغيرات على الأسواق العالمية والأمريكية خاصة، حيث كانت كبرى هذه المفاجآت قيام الفدرالي الأمريكي بتقليص برنامج التخفيف الكمي بواقع 10 مليار دولار أخرى، بعد أن قام بتقليصها بنفس القيمة خلال شهر ديسمبر الماضي، هذا وشهدنا أيضاً خلال جلسات الأسبوع صدور القراءة الأولية للناتج المحلي خلال الربع الرابع من العام الماضي، لتأتي مطابقة مع التوقعات, تأثرت أسواق السلع والعملات بشكل متفاوت بعد هذا التقليص من الفدرالي، حيث كان المتأثر الأكبر هي أسعار الذهب التي انخفضت بصوره قوية خلال هذا الأسبوع بعد ارتفاع دام لخمسة أسابيع متتالية، حيث أنه وبعد أن وصلت الأسعار لأعلى مستوياتها منذ منتصف شهر نوفبمر الماضي عند 1280.00 دولار للأونصة عاودت الانخفاض مجدداً لتستقر حول مستويات 1248.47 دولار للأونصة. أما عن الدولار فقد ارتفع بصورة قوية خلال الأسبوع الماضي ليعوض بذلك تراجع الأسبوع الماضي.

تعود إلينا الساحة الأمريكيةهذا الأسبوع بالمزيد من البيانات الاقتصادية خصوصاً تلك المتعلقة بقطاع العمل من خلال تقرير الوظائف الأمريكي، بجانب بيانات القطاع الصناعي، مع استمرار موسم الإفصاح بضخ المزيد من النتائج المالية للشركات الأمريكية خلال الربع الرابع من العام الماضي 2013.

سيصدر خلال هذا الأسبوع قراءة ADPالخاصةبالتغير في وظائف القطاع الخاص خلال الشهر الماضي كانون الثاني/يناير، حيث من المتوقع أن تظهر إضافة وظائف جديدة لكن بوتيرة أقل من القراءة السابقة، التوقعات تشير إلى إضافة 190 ألف وظيفة مقارنة بالقراءة السابقة التي أظهرت إضافة 238 ألف وظيفة، هذه القراءة مهمة جداً كونها تأتي قبل يومين من تقرير الوظائف الأمريكي لتوقع صورة قطاع العمل خلال الفترة المقبلة.

تقرير الوظائف الأمريكي

ستقوم وزارة العمل الأمريكية بإصدار تقرير الدخل الأمريكي خلال الشهر الماضي كانون الثاني/يناير، والذي يوضح التغير في الوظائف عدا الزراعية، حيث من المتوقع أن ترتفع وتيرة إضافة الوظائف بشكل كبير بعد أن سجلت في التقرير السابق تراجعاً واضحاً ومفاجئاً في عدد الوظائف المضافة، و لكن في التقرير القادم من المتوقع أن تعود الوتيرة إلى سابق عهدها بإضافة 190 ألف وظيفة مقارنة بالتقرير السابق الذي أوضح إضافة 87 ألف وظيفة. أما بالنسبة لمعدلات البطالة فمن المتوقع أن تسجل ثباتاً عند أدنى مستوياتها منذ خمسة أعوام عند 6.7%.

القطاع الصناعي: ستصدر قراءة مؤشر مدراء المشتريات خلال الشهر الماضي كانون الثاني/يناير حيث من المتوقع أن تسجل تراجعاً طفيفاً بقراءة 56.0 مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت 57.0

طلبات المصانع: التوقعات تشير إلى تراجع في طلبات المصانع بنسبة 1.2% مقارنة بالقراءة الشهرية السابقة التي سجلت ارتفاعاً بنسبة 1.8%.

الميزان التجاري: من المتوقع أن يسجل الميزان التجاري خلال شهر كانون الأول/ديسمبر توسعاً في العجز ليصل إلى 35.9 مليار دولار مقارنة بالقراءة السابقة التي أوضحت عجزاً بواقع 34.3 مليار دولار.

موسم الإفصاح

ستقوم الشركات الأمريكية التالية بإصدار نتائج أعمالها المالية خلال الربع الرابع من العام الماضي 2013:

- Yum! Brands Inc: من المتوقع أن تسجل أرباحاً بواقع 79.7 سنتاً للسهم الواحد.

- Spectra Energy Corp: من المتوقع أن تسجل أرباحاً بواقع 37.7 سنتاً للسهم الواحد.

- Coca-ColaEnterprises Inc: من المتوقع أن تسجل أرباحاً بواقع 52.1 سنتاً للسهم الواحد.

- Walt Disney Co/The: من المتوقع أن تسجل أرباحاً بواقع 91.3 سنتاً للسهم الواحد.

- General Motors Co: من المتوقع أن تسجل أرباحاً بواقع 86.9 سنتاً للسهم الواحد.

تشهد العملات الرئيسية تداولات هادئة في نطاقات ضيقة مع بداية تداولات جلسة هذا الأسبوع، وذلك بعد أداء عنيف شهده الأسبوع الماضي وسيطر عليه الدولار الأمريكي بشكل كبير. البيانات الأمريكية الإيجابية التي صدرت الأسبوع الماضي ساعدت الدولار على الارتفاع مقابل العملات الرئيسية بشكل كبير، ناهيك عن قرار البنك الفدرالي بسحب التحفيز النقدي من الأسواق المالية بقيمة 10 مليار دولار الأمر الذي قلل من المعروض النقدي من الدولار ليزيد هذا من الطلب على العملة الفدرالية. أما عن الين الياباني فقد استطاع تحقيق المكاسب أيضا مقابل الدولار و العملات الأخرى بكونه ملاذ آمن للمستثمرين في ظل التقلبات الحالية في الأسواق المالية و تراجع شهية المخاطرة لدى المستثمرين بعد عمليات البيع العنيفة التي شهدتها الأسواق الناشئة.  

We start our news today from China, as China’s Non-Manufacturing Purchasing Managers’ index for January recorded 53.4 from 54.6 in the previous reading.

In Australia, Australian & New Zealand Banking released its job advertisement index reading for the Australian economy regarding the month of January, where the reading slightly improved to -0.3% from -0.8%.

This week in the Asian region and after an eventful week, lies a quiet week with the absence of  important economic data, and in spite of this all eyes are on any developments in the financial markets after the violent moves that we've seen over the past week, as the wave of selling that we’ve seen in the emerging markets during the last period led to the intervention of the central banks of these countries to raise interest rates dramatically, as did the Turkish Central Bank and the South African and Indian over the past week in order to work on controlling the significant drop in their currencies.

The decisions of the ECB and the BOE are on the top the economic agenda in the European region this week.

Euro zone
Forecasts show that the European Central Bank may keep its benchmark interest rate at 0.25%, unchanged while waiting for Mario Draghi's remarks and comments on the latest developments in the region from the bank’s point of view. Among other data due for release in the euro zone this week, the announcement of the final reading of the performance of the main activities in the region for the month of January where it is expected remain the same as the initial reading at 53.9, also the services sector is expected to remain unchanged at 51.9. As for the trade balance it is expected to show a surplus of 17.3 billion Euros in December from 18.1 billion in the previous reading and exports are expected to show a growth by 0.7% from 0.3% in the previous reading.

In Germany, the factory orders for the month of December will be released this week and it is expected to show a slowdown to 0.3% from 2.1% in the previous reading.

United Kingdom

UK’s  frequent good economic data which are issued still fueling speculation in the markets that the bank would raise interest rates earlier than what was announced, and therefore the interaction of markets with good data, which in their view could push the bank to the decision of raising interest rates, prompted many investors to take financial decisions which was reflected on a high pound sterling against major currencies, especially the U.S. dollar and the euro, which is something that the bank does not want.

Therefore, the minutes of the meeting released in the previous month, showed the desire of members of the monetary policy to rein expectations in the markets that the bank would raise interest rates soon in the light of the recovery of the British economy and the improvement in the labor market and the decline in the unemployment rate and the decline of the upward risk for inflation. But as issued by the Monetary Policy Committee of the Bank of England that there is no immediate raise in the interest rates even if the unemployment rate fell to 7% level in the short term,and even if it was going to take this decision, it will be gradual. It is expected that the bank will keep the same monetary policy unchanged, interestrate at 0.5% and the asset purchase program worth 375 billion pounds.  Among other data to be released this week is the announcement of the performance of the industrial sector in January and is expected to show a slight decline to 57.2 from 57.3 in the previous reading, and the service sector is expected to rise to 59.00 from the previous reading of 58.8.

United States

The  American arena last week, was filled with many surprises that brought many changes to the global markets and the U.S. in particular, where the major surprise was by the U.S. Federal Reserve  when it decided to cut its quantitative easing program by 10 billion dollars, after reducing it by the same amount during the month of December last year, we have seen also during the week the release of the preliminary reading of gross domestic product during the fourth quarter of last year, where it came in line with expectations, commodities and currencies markets were unevenly affected after this reduction by the FEDs, gold prices were affected the most , as it fell sharply during the week after the it lasted on its highest levels for five consecutive weeks at 1280.00 dollars an ounce, as for the dollar it has risen sharply over the past week to compensate for its previous decline.

The American arena is back this week with more economic data, especially those related to the labor sector through the U.S. jobs report, along the data on the industrial sector, with the season continuing to pump more disclosure of the financial results of the U.S. companies during the fourth quarter of last year 2013.

The most closely watched economic data will most likely come in the U.S. jobs report on Friday, a key barometer for future Fed policy, which will take place under new chief Janet Yellen when she takes over from Ben Bernanke this week. There will likely be a big increase in the number of jobs created in the U.S. from December’s surprisingly weak 74,000, maybe even double that figure. The unemployment rate should remain unchanged at 6.7%.

U.S. manufacturing probably grew at a slower pace in January, indicating uneven progress at the start of the year, the Institute for Supply Management (ISM) is expected to report at Monday 10:00 a.m. in Washington. On Wednesday, the ISM will probably show U.S. service industries increased at a higher rate in January and an unexpected drop in December.

Factory Orders:projections indicate a decline in factory orders as it is expected to rise by 1.2% compared with the previous monthly, which recorded an increase of 1.8%.

Trade balance:It is expected to register during the month of December that the deficit has widened to reach 35.9 billion dollars compared to the previous reading which showed that the deficit has widened to $ 34.3 billion.

U.S. companies will be following the issuance of its financial results for the fourth quarter of last year, 2013:

- Yum! Brands Inc: is expected to record a profit rate of 79.7 cents per share.
- Spectra Energy Corp: is expected to record a profit rate of 37.7 cents per share.
- Coca-Cola Enterprises Inc: is expected to record a profit rate of 52.1 cents per share.
- Walt Disney Co: expected to post a profit rate of 91.3 cents per share.
- General Motors Co: is expected to record a profit rate of 86.9 cents per share.

Major currencies started this week with narrow trades, after the violent moves seen last week and dollar`s domination that came along with data released from the United States economy.

The positive fundamentals seen last week helped dollar to gained against major currencies, especially after the Federal Reserve announced cutting its monthly pace of purchases by $10 billion to $65 billion a month in treasuries and mortgage, adding more demand for the green currency.

EUR/USD

يتداول اليورو مقابل الدولار ضمن نطاق ضيق ليتداول حاليا حول 1.34847و يسجل الأدنى عند المستوى 1.34763 بعد أن سجل الزوج أعلى مستوى له عند المستوى 1.35008.

The euro is trading within a narrow range against the dollar to currently trade around 1.34847 recording it lowest at 1.34763 after the pair recorded its highest level at 1.35008

USDIX

يتداول مؤشر الدولار قليلا والذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات رئيسية بما فيها اليورو والين الياباني والجنيه الإسترليني ، ضمن نطاق ضيق ليتداول حاليا  حول مستويات81.34محققا الأعلى عند37.81و الأدنى عند .2781.

The dollar index, which measures the performance of the dollar against six major currencies including the euro, Japanese yen and the sterling, is currently trading within a narrow range around 81.34, reaching the highest at 81.37 and the lowest at 81.27

GBP/USD

انخفض الجنيه الإسترليني مقابل الدولار مع بداية تداولات اليوم ليسجل أدنى مستوى عند 1.63888، ويحوم الزوج حاليا حول المستوى 1.63917.

The British pound fell against the US dollar with the beginning of today’s trading to record the lowest of 1.63888, and is currently hovering around 1.63917.

USD/JPY

الين الياباني استطاع تحقيق المكاسب أيضا مقابل الدولار و العملات الأخرى بكون ملاذ آمن للمستثمرين في ظل التقلبات الحالية في الأسواق المالية و تراجع شهية المخاطرة لدى المستثمرين بعد عمليات البيع العنيفة التي شهدتها الأسواق الناشئة.  

زوج الدولار مقابل الين الياباني يتداول حاليا عند المستوى 102.22 بعد أن سجل أدنى مستوى له خلال الأسبوع الماضي عند المستوى 101.94،

As for the Japanese yen, it managed to realize some profits against its American counterpart and other majors to represent the safe haven for traders, amid unstable conditions in financial markets. Traders` appetite for risk is limited after the strong sell wave seen in emerging markets, which may give further support to yen as a low yielding currency.

USD/JPY is current trading around 102.22, after recording a low of 101.94 last week.

AUD/USD

الدولار الاسترالي فيشهد تذبذب في أداءه منذ الأسبوع الماضي في انتظار قرار البنك المركزي الاسترالي خلال هذا الأسبوع و الذي سيحدد مصير أسعار الفائدة و بالتالي حرة الدولار الاسترالي خلال الفترة المقبلة.  

يتداول زوج الدولار الاسترالي/الدولار حاليا عند المستوى 0.8759 بعد أن سجل أدنى مستوى عند 0.8676 و الأعلى عند 0.8824 خلال الأسبوع الماضي.

The Australian dollar is showing a consolidating performance since last week, waiting for the Reserve Bank`s decision about interest rate, which is going to affect the AUD`s moves in the coming period.

AUD/USD is currently trading around 0.8759, after recording a low of 0.8676 and a high of 0.8824 last week.

.USD/CHF

انخفض زوج الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري ليتداول حاليا عند 0.90599  وصولا إلى أعلى مستوياته عند 0.90805   و الأدنى عند 0.90494.

The U.S. dollar fell against the Swiss franc to currently trade around .90599 to reach the highest level at .90805 and the lowest .90494.

النفط

OIL

تراجعت أسعار النفط الخام لتتداول ضمن مستويات 96.50 دولار للبرميل مع بداية تداولات هذا الأسبوع، ليعد هذا الانخفاض لليوم الثاني على التوالي في ظل البيانات السلبية التي صدرت عن القطاع الصناعي في الصين خلال عطلة نهاية الأسبوع.  . أما عن أسعار النفط الخام تتداول حاليا حول 96.31لتسجل أعلى مستوياتها عند المستوى 96.70 دولار للبرميل، بعد أن افتتحت الجلسة عند المستوى 96.43 دولار للبرميل

Crude oil fell for a second day amid worries that China’s fuel demand will drop after factory growth eased to an expected six-month low in January, adding to signs that economic growth is slowing in the world’s second-biggest oil consumer, Oil also weakened as the dollar index held near a two-month high set late last month following robust US economic data which will enable the Fed to keep reducing its stimulus. A strong dollar weighs on commodities such as oil that are priced in the currency.

Crude oil is currently trading around 96.31 to record its highest at 96.70 dollars a barrel, after it opened the session at the level of 96.43 dollars per barrel

الذهب

Gold

انخفضت أسعار الذهب مسجلة مستويات تداول حالية حول 1242.22$ للاونصة و سجلت الأعلى عند 1247.14$ و الادنى عند 1240.81$ و مقارنة بسعر الافتتاح عند 1243.63$.

Gold prices fell to record current trading levels around $ 1242.22 per ounce and recorded the highest at $ 1247.14 and the lowest at $ 1240.81 and compared with the opening price at $ 1243.63.