06.01.2014 Market News

نبدأ أخبارنا اليوم من الصين, صدرت بيانات HSBCلمدراء المشتريات للخدمات في الصين لشهر كانون الأول/ديسمبر حيث سجل ارتفاع بمستوى 50.9 مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت ارتفاع بمستوى 52.5

الإقليم الآسيوي ينتظر بيانات اقتصادية هامة الأسبوع المقبل لأكبر الاقتصاديات الآسيوية، حيث سيصدر عن اقتصاد الصين بيانات أسعار المستهلكين السنوية خلال كانون الأول، بالتزامن مع صدور بيانات الميزان التجاري لشهر كانون الأول. بداية من المنتظر صدور بيانات أسعار المستهلكين السنوية خلال كانون الأول علماً بأن القراءة السابقة سجلت ارتفاع 3.0%، حيث من المتوقع ان تظل أسعار المستهلكين مرتفعة و إن كانت بيانات القطاع الصناعي للصين مؤخراً تشير إلى تذبذب في الأداء الاقتصادي. لكن بشكل عام نشير أن اقتصاد الصين في حالة استعادة للزخم الاقتصادي بشكل عام، الأمر الذي يرجح بقاء معدلات التضخم مرتفعة و لكن في ضمن الحدود الآمنة، حيث أن معدلات التضخم شديدة الحساسية في الصين نظراً لتأثيرها على معدلات النمو نتيجة سرعة ارتفاعها. على المقابل سيصدر أيضاً بيانات الميزان التجاري للشهر نفسه علماً بأن القراءة السابقة حققت فائض، و من المتوقع أن يستمر الميزان التجاري في تحقيق فائض و لكن بوتيرة أقل نتيجة ما ذكرناه من تذبذب اقتصادي و تباطؤ للقطاع الصناعي.

عودة قوية للبيانات مطلع العام الجديد في المنطقة الاوروبية حيث ننتظر خلال هذا الاسبوع قرار البنك المركزي الاوروبي بشأن سعر الفائدة في الوقت الذي تشير فيه التوقعات إلى ابقاء البنك على نفس السياسة النقدية ودون تغير ويبقى سعر الفائدة عند ادنى مستوى منذ تأسيس المنطقة بنسبة 0.25%.

من ضمن البيانات الهامة الاخرى المنتظرة الاعلان عن القراءة النهائية للقطاعات الرئيسية في المنطقة، يتوقع ان يسجل مؤشر مدراء المشتريات المركب – يقيس اداء القطاعين الصناعي والخدمي- ارتفاع وتيرة النمو خلال ديسمبر/كانون الاول لتسجل قيمة 52.1 ودون تغير عن القراءة السابقة و افضل  من 51.7 في نوفمبر/ تشرين الثاني. وبالنسبة للقطاع الخدمي فقد تسجل القراءة النهائية قيمة 51.00 ودون تغير عن القراءة الاولية  بينما تظهر تراجع نمو القطاع عن قراءة نوفمبر/تشرين الثاني  لقيمة 51.2 . ايضا ينتظر ان يتم الاعلان عن بيانات الثقة في منطقة اليورو و التوقعات تشير إلى ارتفاع مؤشر الثقة في الاقتصاد إلى 99.1 في ديسمبر/كانون الاول من 98.5 للقراءة السابقة.

أيضا أثار اعلان البنك المركزي الاوروبي عن برنامج شراء السندات (OMT) في سبتمر ايلول 2012 حفيظة المواطنين الالمان لاسيما ان الكثير يراه خرق لاتفاقية الاتحاد الاوروبي فيما يتعلق بعمل البنك المركزي الاوروبي. المحكمة الدستورية بصدد الاعلان عن حكمها بشأن البرنامج يوم الاربعاء 8 -1-2014 ،بعد ان بدأت جلسة مناقشة واستماع من المدعين و الدفاع في يونيو/ حزيران من العام السابق.

في بريطانيا نحن بصدد الاجتماع الأول للجنة السياسة النقدية في العام الجديد والتوقعات تشير إلى ابقاء سعر الفائدة دون تغير بنسبة 0.50% وبرنامج شراء الأصول بقيمة 375 مليار جنيه استرليني. البنك في تقرير التضخم أغسطس /اب اعلن عن توجه مستقبلي للسياسة النقدية متبنيا سياسات توسعية من خلال الإبقاء على سعر الفائدة عند مستوى 0.5% و برنامج شراء الأصول بقيمة 375 مليار جنيه إسترليني و اتخاذ معدل البطالة كمعيار استرشادي و ليس هدف بحد ذاته للنظر مرة أخرى في تقييم السياسة النقدية.

وبالتالي البنك كان يتوقع انه للوصول إلى معدل 7% من 7.8% (معدل البطالة في أغسطس /اب ) يحتاج اضافة 750 الف وظيفة على حسب ما أعلنه البنك، وحتى ان يتم الوصول إلى ذلك المعدل قد يكون في 2016. وبالنسبة لعام 2016 يتوقع ان يرتفع النمو إلى 2.8% من 2.5% للتوقعات السابقة. بينما ابقى على توقعات عام 2015 عند نمو بنسبة 2.5%.بالنسبة للربع الرابع يتوقع ان يحقق الاقتصاد نمو بنسبة 0.9%. ننتظر ايضا خلال هذا الاسبوع الاعلان عن أداء القطاع الخدمي- يمثل نحو 75% من الناتج المحلي- عن شهر نوفمبر/تشرين الثاني والتوقعات تشير إلى نمو القطاع 60.5 من 60.00 للقراءة السابقة.

في الولايات المتحدة, و بعد أسبوع شهد نهاية العام الماضي و بداية العام الجديد 2014 و الذي أوضح أداءاً جيداً حيث أغلقت الأسهم الأمريكية العام الماضي بأفضل أداء لها منذ عام 1997 في حين شهدت أولى جلسات العام الجديد تراجعاً في الأداء، و بالعودة إلى الأسبوع الحالي فسوف يقوم الاقتصاد الأمريكي بإصدار البيانات المهمة التي تعطي نظرة عن صحة الاقتصاد الأكبر في العالم و التي أهمها تقرير الوظائف عن الشهر الماضي ديسمبر/كانون الأول بجانب محضر إجتماع اللجنة الفدرالية الذي عقد ما بين 17-18 ديسمبر/كانون الأول.

ستصدر قراءة ADPللتغير في وظائف القطاع الخاص خلال شهر كانون الأول/ديسمبر، حيث من المتوقع أن يضيف القطاع 200 ألف وظيفة جديدة مقارنة بالقراءة الشهرية السابقة التي سجلت 215 ألف وظيفة جديدة، و سوف يعطي هذا التقرير نظرة عن تقرير الوظائف الأمريكي الشهري. ستقوم وزارة العمل الأمريكية بإصدار تقرير الوظائف الخاص بالشهر الأخير من العام الماضي 2013، حيث يهمنا قسمين من التقرير، الأول و هو عدد الوظائف التي استطاع الاقتصاد  إضافتها، و الثاني و هو معدل البطالة الذي يستقر الآن عند أدنى المستويات منذ خمسة أعوام. من المتوقع أن يضيف الاقتصاد الأمريكي 195 ألف وظيفة خلال كانون الأول/ديسمبر أي بوتيرة أقل من القراءة الشهرية السابقة التي سجلت إضافة 203 ألف وظيفة، أما الجزء الثاني من التقرير فمن المتوقع أن يشير إلى ثبات معدلات البطالة عند المتسويات الحالية عند 7%.

سيقوم البنك الفدرالي بإصدار محضر إجتماع اللجنة الفدرالية الأخير، حيث سيقدم لنا المحضر التفاصيل التي أدت إلى قيام البنك الفدرالي بإعطاء الضوء الأخضر للبدء في عملية تقليص الخطط التحفيزية بواقع 10 مليار دولار شهرياً بدءاً من الشهر الحالي كانون الثاني/يناير و المقسمة بالتساوي بين سندات الخزينة و السندات المرتبطة بالرهون العقارية. كواليس الإجتماع مهمة جداً لمعرفة  ما جرى بالضبط فيه، و معرفة إذا كان القرار بالإجماع أم لا، و الجدير ذكره بأن اللجنة قد أكدت بعد القرار بأن قطاع العمل و الذي يعتبر الأهم قد شهد تحسناً ملحوظاً و لا يزال يستمر في التحسن و هو ما دفع اللجنة لإتخاذ هذا القرار.

البيانات الاقتصادية الأخرى

- طلبات الإعانة (الأسبوع المنتهي في 4 كانون الثاني/يناير): تشير التوقعات إلى تراجع وتيرة تقديم الطلبات بواقع 19 ألف طلب لتصل إلى 320 ألف طلب مقارنة بالقراءة الأسبوعية  السابقة التي وصلت إلى 339 ألف طلب.

- طلبيات المصانع (تشرين الثاني/نوفمبر): من المتوقع أن تسجل ارتفاعاً بنسبة 1.7% مقارنة بالقراءة الشهرية السابقة التي سجلت تراجعاً بنسبة 0.9%.

- الميزان التجاري (تشرين الثاني/نوفمبر): تتجه التوقعات إلى أن يسجل الميزان تقلصاً في العجز ليصل إلى 40.0 مليار دولار مقارنة بالقراءة الشهرية السابقة التي وصل فيها العجز إلى 40.6 مليار دولار.

- إئتمان المستهلكين (تشرين الثاني/نوفمبر): من المتوقع أن تتراجع القراءة لتسجل 13.500 مليار دولار مقارنة بالقراءة الشهرية السابقة التي سجلت 18.186 مليار دولار.

في سوق العملات,حافظ الدولار على ارتفاعه أمام العملات الرئيسية بعد ارتفاعات الأسبوع الماضي، قبل بيانات القطاع الصناعي و الخدمات التي قد تحفز البنك الفيدرالي لتقليص البرامج التحفيزية أكثر. 

We start our news today from China, as the HSBC in China released its services Purchasing Managers’ index reading concerning the month of December, where the reading fell to 50.9 from a previous reading of 52.5.

Asian region awaits important economic data this week for the largest Asian economies, as the Chinese annual consumer price data through December will be released, in conjunction with the release of trade balance data for the same month, the annual consumer price data is expected to be released this week noting that the previous reading has recorded a  3.0% rise, and it is expected that consumer prices remain high although the industrial sector data in China recently indicated a fluctuation in its economic performance. But in general, we refer that China's economy is gaining back its economic momentum, which is likely to keep inflation rates at high levels but within safe limits, where inflation rates are highly sensitive in China due to its impact on growth rates. On the other hand, the trade balance data for the same month will be released noting that the previous reading showed a surplus, and is expected that the balance of trade will record a surplus as well, but with a slower pace as a result of what we have mentioned earlier about the economic fluctuation and the slowdown in the industrial sector.

A strong return of the data over the New Year in the European region, this week the European Central Bank will announce its first monetary decision this year after making progress at the end of 2013. The ECB will probably hold its monetary stance in January by keeping interest rate at 0.25 percent and deposit facility rate at 0.00 percent.

Among other important data awaited, the announcement of the final reading of the key sectors in the region, as it is expected that the PMI Composite - measures the performance of the industrial and service sectors - will record a high pace of growth during December to record 52.1, unchanged from the previous reading and above 51.7 in November . As for the service sector it is expected that it will record a final reading of 51.00, unchanged from the preliminary reading, but lower than the previous reading in November where it recorded 51.2. Also the confidence data is expected to be announced in the euro zone and projections indicate that confidence in the economy index will rise to 99.1 in December from 98.5 in the previous reading.

Also, the announcement of the European Central Bank about the bond-buying program (OMT) in September 2012 raised the ire of German citizens especially that many see this as a breach of the European Union convention regarding the work of the European Central Bank. The Constitutional Court will announce the verdict on the program on Wednesday, 08/01/2014, after the hearing has started to discuss and hear from prosecutors and the defense in June 2013.

In the UK, this week, the Bank of England (BOE) will announce its first monetary decision this year after the British economy has made a remarkable improvement in 2013.   The BOE will probably hold its monetary stance in January by keeping interest rate at 0.50 percent and amount of asset purchases at 375 billion pounds. However, the services sector is estimated to widen expansion to 60.5 from a previous of 60.0

In the US, and aftera week that saw the end of last year and the beginning of the new year 2014, which showed a good performance, where U.S. stocks closed last year, at its best performance since 1997, while the first session of the year saw a new decline in the performance, and to return to the current week, the U.S. economy will be issuing data which gives an insight into the health of the largest economy in the world,  with the most important jobs report for December next to the FOMC meeting minutes, which was held between 17^th to 18^th of December.

The Federal Reserve will release minutes from its meeting of the Federal Open Market Committee on December 17-18, which resulted in the decision to start tapering the central bank’s monthly asset purchases to $75 billion. The minutes are due Wednesday 02:00 p.m. The minutes will be watch closely for signals over how far the Committee could further reduce its asset purchases. The Fed will buy $40 billion in Treasuries in January, down from $45 billion in December, and $35 billion in mortgage-back securities.

Maybe a better signal for future Fed policy will be Friday’s U.S. jobs numbers. Some 200,000 jobs are expected to have been added to the U.S. economy in December, down from 203,000 in November. The unemployment rate is expected to have remained steady at 7% in December.

The Institute for Supply Management (ISM) releases its report for service industries in the U.S., where analysts expected a faster rate of expansion in December than in the previous month, indicating momentum in the economy as the year drew to a close.

A report may show factory orders increased in November, indicating demand for capital goods rebounded after weakening during the federal government’s partial shutdown In October. The Commerce Department reports Monday at 10:00 in Washington, together with the ISM report.

The Senate will vote today at 5:30 p.m. ET to confirm Janet Yellen as chairman of the Federal Reserve Board. Her confirmation will require a simple majority vote and this seems assured. Before the Christmas break, the Senate voted 59 to 34 on Dec. 20 to end debate on the Yellen nomination, as she would become the 15th chairman and first woman to head the central bank. The Senate will also vote today evening to end the debate on legislation that would extend emergency unemployment benefitsfor three months

In the currencies market, the US dollar holds its gains versus major currencies following last week gains, before services and factory data today which may boost the case for Federal Reserve to end its bond-buying program this year.

EUR/USD

حافظ الدولار على ارتفاعه اليوم أمام اليورو بعد الارتفاع الملحوظ الأسبوع الماضي، ليتراجع زوج اليورو/الدولار مسجلاً أدنى مستوى عند 1.35775 و الأعلى عند 1.36001 في حين بدأ الزوج جلسة التداول عند مستوى 1.35944

US dollar holds its gains versus the euro today following last week’s noticeable gains, where the EUR/USD pair fell to low of 1.35775 from high of 1.36001, where the pair started today’s session at 1.35944.

USDIX

ارنفع مؤشر الدولار والذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات رئيسية بما فيها اليورو والين الياباني والجنيه الإسترليني ، ليتداول حاليا  عند مستويات81.00محققا الأعلى عند03.81و الأدنى عند .8880.

The dollar index, which measures the performance of the dollar against six major currencies including the euro, Japanese yen and the sterling, rose today to trade currently around 81.00, reaching the highest at 81.03 and the lowest at 80.88

GBP/USD

انخفض الجنيه الإسترليني مقابل الدولارليسجل أدنى مستوى له  عند 1.63473 بينما سجل أعلى مستوى عند 1.64133.

The pound dropped against the dollar today, recording its lowest at 1.63473, reaching the highest until now at 1.64133.

USD/JPY

من ناحية أخرى ارتفع الين الياباني اليوم أمام الدولار كملاذ آمن قبل البيانات الأمريكية ليتراجع زوج الدولار/ين مسجلاً أدنى مستوى عند 104.13 و الأعلى عند 104.93 في حين بدأ الزوج جلسة التداول عند مستوى 104.90

Japanese yen advanced today against American dollar as a safe-haven currency and before the data on the U.S., where the USD/JPY pair fell to low of 104.137 after hitting its high at 104.938, where the pair started today’s session at 104.906.

AUD/USD

ارتفع الدولار أمام الدولار الأسترالي اليوم ليتراجع زوج الدولار الأسترالي/الدولار مسجلاً أدنى مستوى عند 0.89482 و الأعلى عند 0.89813 في حين بدأ الزوج جلسة التداول عند مستوى 0.89635

American dollar also inclined against Aussie today, as the AUD/USD pair fell to low of 0.89482 from high of 0.89813, where the pair started today’s session at 0.89635.

.USD/CHF

ارتفع زوج الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري ليتداول حاليا عند 0.90585  وصولا إلى أعلى مستوياته عند 0.90661   و الأدنى عند 0.90477.

The U.S. dollar rose against the Swiss franc to currently trade around .90585to reach the highest level at .90661 and the lowest .90477.

النفط

OIL

تعافى النفط الخام بعد تتويجه أعلى تراجع أسبوعي في 19 شهر وسط ارتفاع مخزونات الوقود و الجازولين الأمريكية، باعتبار الولايات المتحدة الأمريكية أكبر مستهلك للطاقة في العالم.  ارتقع النفط الخام  اليوم لتتداول عقود الخام الآجلة عند 94.27$ للبرميل ، في حين ارتفع العقد إلى أعلى مستوياته عند 94.29$

Crude oil recovered after reaching the highest weekly decline in 19 months amid rising fuel inventories and gasoline the U.S., as the USA is considered the largest energy consumer in the world.Crude oil rose today to currently trade around $ 94.27 a barrel, reaching its highest level at $ 94.29per barrel.

الذهب

Gold

ارتفعت اسعار الذهب لتتداول حول مستويات 1239.83$ للأونصة بعد أن افتتحت عند مستويات 1234.31$ للأونصة وحققت الأعلى حتى الآن 1246.28$ والادنى 1232.95$ حتى الآن. 

Gold prices rose in early trading today to trade around $1239.83 an ounce after it opened at levels of $1234.31 an ounce and has achieved its highest level until now at$1246.28 and the lowest $1232.95 so far.