18.12.2013 Market News

Will Bernanke dare to taper??!!

هل سيجرأ برنانكي على التقليص؟؟

نبدأ أخبارنا من اليابان, حيث صدرت بيانات الميزان التجاري للبضائع لشهر تشرين الثاني حيث جاء مسجلاً فائض بقيمة 1292.9 بليون ين، مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت فائض بقيمة 1090.7 بليون ين التي تم تعديلها لتسجل فائض بقيمة 1092.7 بليون ين في حين أشارت التوقعات فائض بقيمة 1351.1 بليون ين.

في نيوزيلاندا,صدرت بيانات الثقة في قطاع الأعمال لشهر كانون الأول حيث سجلت مستوى 64.1 مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت مستوى 60.5 , أيضاً صدرت بيانات النظرة المستقبلية للأنشطه لشهر كانون الأول حيث سجلت مستوى 53.5 مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت مستوى 47.1

في المانيا,سنكون بإنتظار بيانات الثقة خلال شهر كانون الاول  ، حيث تدور التوقعات بتحسن مستويات ثقة الشركات في أكبر إقتصاد في منطقة اليورو ولكن مع تراجع في مستويات الثقة في مناخ الأعمال كالتالي.

التوقعات تشير الى ما يلي :

 - مؤشر IFOلمناخ لأعمال في ألمانيا خلال كانون الاول و الذي من المتوقع ان يتراجع إلى 109.5 من 112.2

- مؤشر IFOلتقييم الأوضاع الراهنة في ألمانيا من المتوقع ان يرتفع إلى 112.5 من 112.2

- مؤشر IFOللتوقعات في ألمانيا خلال الشهر ذاته من المتوقع ان يرتفع إلى 106.5 من 106.3.

في حال جائت النتائج كالتوقعات سيمنح الدعم الصاعد ، من جانب آخر في حال جائت النتائج متراجعة و بينت تقلص في الثقة سوف تمنح اليورو مزيداً من الضغوط الهابطة.

في بريطانيا, المستثمرون يترقبون اليوم محضر إجتماع البنك المركزي البريطاني الذي سوف يظهر لنا تفاصيل التصويت على القرار الأخير للبنك بتثبيت سياسته لسعر الفائدة المرجعي عند مستويات 0.50% و برنامج شراء الأصول عند مستويات 375 مليار جنيه في الخامس من شهر كانون الأول ، بالإضافة الى تقرير الوظائق .

التوقعات تشير الى إظهار محضر اجتماع البنك  اليوم  إجماع الأعضاء التسعة على رأيهم بتثبيت السياسة النقدية الحالية كما هي دون أي تغيير، ما يدعم ما سبق البيانات الإيجابية التي صدرت  مؤخراً عن الإقتصاد البريطاني التي تبين لنا سير الإقتصاد على المسار الصحيح  أو أنه يمر بمرحلة مبكرة من مراحل الإنتعاش كما قال سابقاً المحافظ مارك كارني, تأتي هه التوقعات مدعومة بخارطة الطريق التي أعلن عنها البنك في آب الماضي، فقد ربط البنك بدء رفع أسعار الفائدة بانخفاض معدلات البطالة إلى مستويات 7.0%، لذلك من المتوقع ان تبقى السياسة النقدية و خاصة سعر الفائدة المرجعي عند المستويات الصفرية حتى الربع الثالث من 2016 خاصة مع تسجيل التضخم لتراجع الى 2.1% هذا ما سيدعم السياسة الحالية التي يتبعها المركزي.

انتقالاً الى الإحتمالات المتوفرة اليوم فالإحتمال الأول يدور حول لإجماع على قرار تثبيت السياسة النقدية و هذا ما سيمنح الجنية حالة من الإستقرار أو حتى الإرتفاع ، الثاني : إحتمالية تصويت أحد الأعضاء على توسيع برنامج شراء الأصول و هذا ما سيحبط من العملة الملكية و يؤدي الى خضوع العملة لمزيد من الضغوط السلبية .

بالنسبة لتقرير الوظائف ,من المتوقع ان يثبت مؤشر ILOلمعدل البطالة خلال الثلاثة أشهر المنتهية في تشرين الأول عند7.6% مع تراجع التغير في طلبات الإعانة إلى -35.0 ألف من -41.7ألف. بجانب ذلك من المتوقع ان ينخفض معدل التغير طلبات الإعانة عند 3.8% خلال شهر تشرين الثاني  مقارنة مع القراءة السابقة 3.9%  ، والتوقعات تشير الى ارتفاع معدل الأجور الأسبوعية السنوية لثلاثة أشهر منتهية في تشرين الثاني الى 0.8% من 0.7% ، أخيراً سوف ترتفع قراءة معدل الأجور الأسبوعية السنوية ما عدا العلاوات لثلاثة أشهر منتهية في تشرين الثانيالى ما نسبته 0.9% من السابق عند 0.8% . البيانات الإيجابية لا تتوقف على ما سبق فقط ، و انما التوقعات السابقة تشير الى ايجابية و تفاؤل واضح ، خاصة مع توقع تراجع معدل البطالة خاصة وانه اصبح مؤخراً من ابرز البيانات التي يترقبها المستثمرين في الأسواق بعد ان تم ربطها خلال آب بمعدل الفائدة المرجعي البريطاني و بشرط ان يبقى معدل التضخم مستقر خلال الفترة القادمة.

في الولايات المتحدة, قلب الحدث حيث تترقب أسواق المال العالمية هذا اليوم بفارغ الصبر و السؤال الذي يطرح نفسه هنا هل سيجرأ برنانكي على التقليص؟؟

قرارات أعضاء اللجنة حيال برنامج شراء السندات والذي يقدر بنحو 85$ مليار شهرياً (40 مليار لشراء سندات رهن عقاري و45$ مليار لشراء سندات خزانة) وسط تنامي التكهنات بتقليص البرنامج في آخر اجتماعات العام الجاري 2013 في اعقاب البيانات الاقتصادية التي تبعتها مؤخراً والتي أكدت على أن أكبر اقتصاد في العالم يسلك الطريق الصحيح نحو التعافي المرجو له، مع العلم أن توقعات المحللين تشير لكون صانعي السياسة النقدية لن يلجأوا لتقليص وسحب التحفيز قبيل اجتماع شهر آذار/مارس المقبل لدعم مستقبل التعافي في أعقاب الإغلاق الجزئي للحكومة الأمريكية والذي كبد الاقتصاد الأمريكي نحو 24$ مليار خلال الربع الحالي.

We’ll start our news from Japan, as Japan’s Merchandise trade balance total showed narrowed deficit during November’s reading, where the actual reading showed a deficit of 1292.9 billion yen, from a previous reading of -1090.7 billion yen which was revised to -1092.7 billion yen, while estimates were -1351.1 billion yen.

In New Zealand, business confidence inclined in December to 64.1 from a previous reading of 60.5, while the nation’s Activity outlook recorded 53.5 in December, from a prior 47.1.

In Germany, Investors are eagerly anticipating August German IFO sentiment data on Wednesday after yesterday’s solid ZEW signaled Euro zone’s economic recovery is on track to stabilization. The German IFO business climate is unlikely to show a surprise Wednesday and is expected to rise for a second month in a row after it reached the highest level since April 2012 last month.

The IFO index, which polls executives in Europe’s largest economy, will likely show business mood across Europe’s largest economy grew marginally in December.

- IFO Business Climate Index probably advanced to 109.5 vs. 109.3.

- IFO Current Assessment Index likely increased to 112.5 from 112.2.

- IFO Expectations Index expected to be have climbed to 106.5 from 106.3.

In case the results came as expected, it will give the euro an ascending support, while a downside pressure on the euro will exist if the opposite happened.

In the UK, markets will be bracing for Britain in the European session with couple of two fundamentals pending to be out Wednesday, starting with the BOE’s minutes on the latest monetary policy meeting and recent update for employment situation.

The BoE s set to release minutes of the rate policy meeting held December, when the central bank’s Monetary Policy Committee, headed by Governor Mark Carney maintained its record low 0.50 percent interest rate and £ 375 billion quantitative easing at the meeting. The MPC members are expected to have voted unanimously in favor of keeping both Bank Rate at its record low of 0.5% and the size of its quantitative easing program unchanged.

The British agenda also features the latest employment report due today. The number of Briton filing for unemployment benefits is expected to drop to 35,000 in November compared to a drop of 41,700 in October. The three-month to October ILO unemployment rate probably stood at 7.6 percent. November quarterly inflation report by the Bank of England’s Governor Mark Carney was fairly upbeat, showing the bank brought forwards guidance threshold of 7% jobless rate to the third quarter of 2015, while upgrading growth predictions for the year. Carney has said the Bank will not consider raising interest rates any time soon from their current record low of 0.5% until the jobless rate falls to 7% or below. Last month, UK unemployment rate was reported at 7.6%, down from 7.8%.

In the United States, the day that we are all waiting for is finally here and the mains question that we should ask WILL BERNANKE DARE TO TAPER??!!

It should be a slightly more hawkish Bernanke presiding over his final press briefing today, even though many federal reserve watchers say odds are against a move to taper back on stimulus just now, even as healthy job gains, a falling unemployment rate, strong consumer spending and a budget deal likely to win final passage this week have increased the chances of a quicker start to tapering, most economists do not expect the U.S. Federal Reserve to pull the trigger at its policy meeting Tuesday and Wednesday, due partly to a below-target inflation rate and the expiration of jobless benefits.

Dear readers, if there is a move to taper its bond-buying today afternoon, the stock market would sell off, but less than 1 percent. If the Fed does nothing, stocks could rally about the same percentage.

EUR/USD

ارتفع اليورو أمام الدولار ليفتتح زوج اليورو/الدولار جلسة التداول عند 1.37684مسجلاً أدنى مستوى عند 1.37619 و الأعلى عند 1.37775

EUR/USD inclined to the high of 1.37775 and low of 1.37619 after starting today’s session at 1.37684

USDIX

يتداول مؤشر الدولار والذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات رئيسية بما فيها اليورو والين الياباني والجنيه الإسترليني ،ضمن نطاق ضيق ليتداول حاليا  عند مستويات80.16محققا الأعلى عند19.80و الأدنى عند 380.1

The dollar index, which measures the performance of the dollar against six major currencies including the euro, Japanese yen and the sterling, is trading within a narrow range today to trade currently around 80.16, reaching the highest at 80.19 and the lowest at 80.13

GBP/USD

ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار ليسجل أعلى مستوى له  عند 1.62959 بينما سجل أدنى مستوى عند 1.62711.

The pound rose against the dollar today, recording its highest at 1.62959, reaching the lowest until now at 1.62711.

USD/JPY

ارتفع الدولار بشكل ملحوظ أمام الين الياباني اليوم في محاولة لتعويض خسائره السابقة خلال الجلستين الأخيرتين، حيث تراجع الين الياباني على خلفية تحقيق عجز على صعيد الميزان التجاري مما قلل الطلب على الين. 

في غضون ذلك افتتح زوج الدولار/ين جلسة اليوم عند مستوى 102.62 محققاً أعلى مستوى عند 102.94 و الأدنى عند 102.94 ليتداول الزوج حاليا قرب 102.91

American dollar noticeably inclined against Japanese yen today in attempts to compensate its previous losses during the last two sessions, where Japanese yen fell after boosting a trade deficit in Japan which curbed demand on yen today.

Moreover, USD/JPY pair started today’s session at 102.629 to record high of 102.948 and low of 102.948, where the pair currently trade near 102.910.

AUD/USD

انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار مسجلاً أدنى مستوى 0.88947 و الأدنى عند 0.89284 في حين بدأ الزوج جلسة التداول عند مستوى 0.89189

AUD/USD dropped to low of 0.88947 from the high of 0.89284, where the pair started today’s session at 0.89189. 

.USD/CHF

ارتفع زوج الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري ليتداول حاليا عند 0.88527  وصولا إلى أعلى مستوياته عند 0.88531   و الأدنى عند 0.88457.

The U.S. dollar rose against the Swiss franc to currently trade around .88527to reach the highest level at .88531 and the lowest .88457.

النفط

OIL

يتداول النفط الخام فوق ال 97،00 $ اليوم مع انتظار المستثمرين نتائج اجتماع الفيدرالي الأمريكي الأخير لهذا العام، و الذي قد يظهر متى سيبدأ البنك المركزي بتقليص الحوافز النقدية الضخمة.

يتداول النفط الخام حاليا عند مستوى 97.67$ للبرميل مسجلا أعلى مستوى عند 97.71$ للبرميل و أدنى مستوى عند 97.66$ للبرميل.

Crude oil held above $97.00 on Wednesday as investors await the conclusion of the U.S. Federal Reserve`s final policy meeting of the year, which may show when the central bank will begin cutting back its massive monetary stimulus.

Crude oil is currently trading around $ 97.67a barrel, reaching its highest level at $ 97.71per barrel and the lowest at $ 97.66a barrel.

الذهب و الفضة

Gold&Silver

ارتفعت اسعار الذهب قليلا اليوم  لكن  ضمن نطاق محدود في التداول في ظل ترقب المستثمرين لاجتماع البنك الفيدرالي في وقت لاحق اليوم.

ارتفعت أسعار الذهب اليوم لتتداول حول مستويات 1233.62دولار للأونصة، وذلك بعد أن افتتح تداولات اليوم عند 1233.87دولار للأونصة بالنسبة لسعر الفضة يتداول في هذه اللحظات عند مستوى 19.91دولار للأونصة مسجلا أعلى مستوياته عند 19.99و أدنى مستوياته19.86

Gold inclined slightly today but within a narrow range as the investors are waiting for the FED’s meeting and the press conference later today.

Yellow precious metal rose to currently trade around $ 1233.62an ounce; after it opened the session today at $ 1233.87 per ounce, as for the silver prices, at this moment the metal is trading at $ 19.91 an ounce, its highest level at 19.99 and the lowest at 19.86